俄烏沖突導(dǎo)致的國(guó)際油氣供需格局改變和市場(chǎng)切換將對(duì)全球油氣供應(yīng)鏈造成較大沖擊。油氣市場(chǎng)切換所需要的大規(guī)模的油氣基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)存在諸多困難，歐盟的能源低碳轉(zhuǎn)型也需要較長(zhǎng)時(shí)間。未來幾年，供給方尋找新的市場(chǎng)和合作，以及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不完善將成為油氣貿(mào)易的重要制約因素，并將導(dǎo)致油氣市場(chǎng)的交易不暢和交易成本提升。在油氣供需錯(cuò)配和基礎(chǔ)設(shè)施缺乏的狀況下，國(guó)際能源價(jià)格在未來幾年大概率將維持高位。

 

“碳中和”目標(biāo)的制定是一種倒逼機(jī)制，而且企業(yè)低碳轉(zhuǎn)型所需要的資本投入與企業(yè)盈利直接相關(guān)。較高的能源價(jià)格可以使能源國(guó)企獲得比較好的盈利，這為能源國(guó)企轉(zhuǎn)型提供了基本條件。而對(duì)于新能源系統(tǒng)相關(guān)行業(yè)來說，能源國(guó)企轉(zhuǎn)型將帶來更加激烈的競(jìng)爭(zhēng)。

 

　盡早入局新能源產(chǎn)業(yè)

 

此外，由于各國(guó)忙于應(yīng)對(duì)能源供應(yīng)和高能源價(jià)格問題，最近全球各國(guó)似乎對(duì)低碳轉(zhuǎn)型的熱度有所下降。然而，俄烏沖突帶來的真正影響是促使未來幾年全球新能源發(fā)展速度會(huì)加快，而不是減緩。因?yàn)橹挥屑铀傩履茉窗l(fā)展，才有可能在保障能源供應(yīng)的同時(shí)，滿足“碳中和”的要求。

 

能源國(guó)企需要將“碳中和”作為機(jī)遇，將未來幾年作為全面低碳轉(zhuǎn)型的重要窗口期，積極、盡早地入局新能源系統(tǒng)，主要包括風(fēng)電光伏、電動(dòng)汽車、儲(chǔ)能、綠氫和碳捕集、利用與封存(CCUS)等產(chǎn)業(yè)，將未來幾年高能源價(jià)格帶來的盈利投入到新能源相關(guān)產(chǎn)業(yè)。在“碳中和”進(jìn)程中，能源國(guó)企擔(dān)當(dāng)保障能源安全和低碳轉(zhuǎn)型雙重任務(wù)，在低能源價(jià)格時(shí)，雙重目標(biāo)難以兼顧，未來幾年高能源價(jià)格則緩解了這一矛盾。

 

我國(guó)擁有全球最大的化石能源系統(tǒng)，化石能源占一次能源結(jié)構(gòu)的比例近84%，能源國(guó)企則是目前我國(guó)化石能源的絕對(duì)主力供給者(估計(jì)82%以上)。我國(guó)若想擺脫對(duì)傳統(tǒng)化石能源的依賴需要經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、能源結(jié)構(gòu)等各方面的深刻轉(zhuǎn)變，但最重要的是能源國(guó)企的低碳轉(zhuǎn)型。也就是說，我國(guó)能源系統(tǒng)轉(zhuǎn)型壓力主要由能源國(guó)企承擔(dān)。從另一個(gè)角度看，能源國(guó)企未來還將是保障我國(guó)能源安全供應(yīng)的主力，因此需要在新能源領(lǐng)域做強(qiáng)做大。而且，能源國(guó)企轉(zhuǎn)型也有益于上升其在資本市場(chǎng)的估值。

 

2021年全球五百?gòu)?qiáng)企業(yè)中，有21家中國(guó)傳統(tǒng)能源企業(yè)上榜，包括中國(guó)石油天然氣集團(tuán)、中石化集團(tuán)、山東能源集團(tuán)、國(guó)家能源投資集團(tuán)、中電建、晉能控股等。能源國(guó)企要保持在全球500強(qiáng)企業(yè)中，也需要進(jìn)行低碳轉(zhuǎn)型。否則，由于“碳中和”導(dǎo)致的傳統(tǒng)能源需求量大幅度下降，無論屆時(shí)傳統(tǒng)能源價(jià)格有多高，都不足以維持其在全球500強(qiáng)所要求的體量。

 

　　后發(fā)優(yōu)勢(shì)明顯

 

我國(guó)擁有全球最大的新能源系統(tǒng)，目前在這些戰(zhàn)略新興能源產(chǎn)業(yè)尤其是新能源發(fā)電及電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)中，民營(yíng)企業(yè)占據(jù)著主導(dǎo)地位。以往民營(yíng)企業(yè)在傳統(tǒng)化石能源領(lǐng)域機(jī)會(huì)較少，但在新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的早期階段，受益于國(guó)家強(qiáng)有力的財(cái)政補(bǔ)貼政策，民營(yíng)企業(yè)紛紛在全國(guó)布局新能源，主要是風(fēng)電、光伏發(fā)電等項(xiàng)目，為新能源產(chǎn)業(yè)的爆發(fā)式、規(guī)?；l(fā)展做出巨大貢獻(xiàn)。近年來電動(dòng)汽車產(chǎn)銷量快速增長(zhǎng)的背后驅(qū)動(dòng)力也主要來源于民營(yíng)汽車企業(yè)。以滿足消費(fèi)者需求和盈利為核心目標(biāo)的民營(yíng)企業(yè)往往比國(guó)有企業(yè)更靈活，因而在新能源和電動(dòng)汽車等戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)中占據(jù)發(fā)展先機(jī)并快速搶占市場(chǎng)份額。能源國(guó)企在相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展上則主要以大型示范項(xiàng)目為主，在產(chǎn)業(yè)系統(tǒng)性布局方面顯得較為遲滯。

 

能源國(guó)企全面低碳轉(zhuǎn)型的程度和速度是中國(guó)2060年達(dá)到“碳中和”的關(guān)鍵。能源國(guó)企擁有雄厚的國(guó)有資金和成熟的技術(shù)積累，可以成為清潔低碳安全高效的能源體系下的重要參與者和貢獻(xiàn)者。企業(yè)低碳轉(zhuǎn)型的過程會(huì)伴隨著不小的成本和代價(jià)，能源國(guó)企會(huì)遇到大量化石能源資產(chǎn)如何處置，固有的成熟生產(chǎn)模式如何改變，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)板塊如何重新布局，相關(guān)就業(yè)人口如何轉(zhuǎn)移及安置等諸多棘手問題。所以，在碳中和目標(biāo)的背景下，能源國(guó)企可能需要拿出“壯士斷腕”的決心逐步降低化石能源生產(chǎn)整體比重。

 

在新能源領(lǐng)域，能源國(guó)企起步較晚卻有后發(fā)優(yōu)勢(shì)，未來幾年的高能源價(jià)格則提供了很好的轉(zhuǎn)型窗口。相較于民營(yíng)企業(yè)，國(guó)企具備雄厚的資金實(shí)力和成熟的能源技術(shù)積累等優(yōu)勢(shì)，未來幾年的高能源價(jià)格可以支持能源國(guó)企進(jìn)行大規(guī)模轉(zhuǎn)型投資。能源國(guó)企可以發(fā)揮自身資本、技術(shù)和成本優(yōu)勢(shì)，“集中力量干大事”，以行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的姿態(tài)促進(jìn)新能源系統(tǒng)更快速、更深入融入未來低碳能源系統(tǒng)。

 

同時(shí)，在政府的政策鼓勵(lì)下，能源國(guó)企的深度參與和積極布局將營(yíng)造良好的新能源產(chǎn)業(yè)外部發(fā)展環(huán)境。能源國(guó)企能夠?yàn)橄嚓P(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展創(chuàng)造穩(wěn)定的市場(chǎng)預(yù)期，從而吸引更多社會(huì)資本進(jìn)入，有助于加快推動(dòng)新能源系統(tǒng)技術(shù)的創(chuàng)新和規(guī)?；瘧?yīng)用，為去補(bǔ)貼后發(fā)展略顯乏力的新能源和電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)提供更為廣闊的增量空間。

 

政府需要鼓勵(lì)化石能源國(guó)企低碳戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，利用未來幾年高能源價(jià)格的時(shí)間窗口，引導(dǎo)企業(yè)在資金富余的時(shí)候?qū)⑼顿Y重點(diǎn)聚焦于新能源系統(tǒng)，積極鼓勵(lì)能源國(guó)企低碳轉(zhuǎn)型。一方面，制定相應(yīng)法律法規(guī)，加強(qiáng)立法保障，督促國(guó)企在資金比較富裕的時(shí)候，盡快開展全面低碳轉(zhuǎn)型，并將國(guó)企的清潔低碳轉(zhuǎn)型列入國(guó)資委考核。另一方面，給予能源企業(yè)相應(yīng)政策支持，盡可能采取市場(chǎng)化手段減少能源國(guó)企的轉(zhuǎn)型成本。例如，對(duì)于能源國(guó)企大規(guī)模投資建設(shè)的新能源及電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)給予適當(dāng)稅收優(yōu)惠，對(duì)于目前成本很高和產(chǎn)業(yè)鏈不全領(lǐng)域，如CCUS及綠氫等變革性低碳能源技術(shù)給予適度補(bǔ)貼。