高盛3月8日發(fā)布的研報提到，歐盟能源戰(zhàn)略將從脫碳轉(zhuǎn)向短期的能源安全，即總體上允許更多碳排放。

 

中信建投、招商證券、長江證券等的研究所紛紛叫板高盛，提到歐盟3月8日剛發(fā)布的REPowerEU議案，旨在2030年前消除對俄羅斯天然氣的依賴。為了保障能源安全，歐盟只會加快碳中和進程。

 

以上兩觀點看似矛盾，但其實都有依據(jù)。本文對REPowerEU的內(nèi)容和以上兩矛盾觀點做解讀。

 

一、高盛的觀點
 

高盛的觀點正確但表述不完整。歐盟確實會考慮短期的能源安全，以煤炭填補天然氣缺口，并必然導(dǎo)致更多碳排放的結(jié)果（使用同樣熱值的天然氣和煤，天然氣的碳排放只有煤的70%左右）。不僅是歐盟，英國也采取同樣應(yīng)對措施：

 

3月9日，英國議會也就同樣問題舉行聽證會，研究機構(gòu)代表發(fā)言表示“歐洲會增加對煤炭的依賴，以作為臨時性措施，直到天然氣和油價格回落，或其它替代方案建立”——The short-term effect of higher gas and oil prices, according towitnesses, was that Europe will see an increased reliance on coal as an interimmeasure until either gas and oil prices fall or alternative sources are set up.

 

https://committees.parliament.uk/committee/365/business-energy-and-industrial-strategy-committee/news/161630/energy-security-decarbonising-homes-key-to-weaning-off-russian-gas/

 

所以，高盛的觀點是正確的，但論據(jù)并不來自REPowerEU原文，REPowerEU在內(nèi)容上回避煤炭替代天然氣這一方案，因為任何有利于煤炭生產(chǎn)和使用的官方表態(tài)意味著十幾年以來歐盟（含英國）應(yīng)對氣候變化政策的徹底失敗。

 

二、REPowerEU的字面意思 禸嫆@唻洎：狆國湠棑倣茭昜蛧 τāńｐāīｆāńɡ.ｃōｍ
 

REPowerEU: JointEuropean action for more affordable，secure andsustainable energy原文：

 

https://energy.ec.europa.eu/system/files/2022-03/REPowerEU_Communication_with_Annexes_EN.pdf

 

大體內(nèi)容就是：采用價格手段減輕一些企業(yè)的經(jīng)濟壓力；未來在入冬前要多囤一些天然氣；能源進口上減少對俄羅斯的依賴；加強其它能源，尤其是可再生能源使用，減少化石能源依賴。

 

所以，REPowerEU議案的字面意思確實支持中信建投、招商證券、長江證券等研究所的觀點，但是REPowerEU議案只代表歐盟的官方立場和主張，不代表歐盟企業(yè)和公眾實際會怎么做。

 

三、問題不在于REPowerEU的內(nèi)容，而是歐委會對REPowerEU的立場
 

歐委會對REPowerEU的討論過程如下：

 

https://ec.europa.eu/commission/presscorner/detail/en/IP_22_1511

 

歐委會主席Ursulavon der Leyen說：“我們必須不依賴俄羅斯的油、煤和氣……我們越快轉(zhuǎn)向可再生能源和氫能，同時提升能效，就能越快實現(xiàn)能源自主……。”（The quicker we switch to renewablesand hydrogen, combined with more energy efficiency, the quicker we will betruly independent and master our energy system.）

 

歐洲綠色協(xié)定執(zhí)行副主席FransTimmermans說：“我們要向可再生能源光速沖刺。可再生能源便宜、清潔、無盡，創(chuàng)造更多就業(yè)。普京發(fā)動的戰(zhàn)爭顯示了我們加速清潔能源轉(zhuǎn)型的急迫性。”（Let's dash into renewable energy at lightning speed. Renewables area cheap, clean, and potentially endless source of energy and instead of fundingthe fossil fuel industry elsewhere, they create jobs here. Putin's war inUkraine demonstrates the urgency of accelerating our clean energy transition.）

 

整個會議完全沒提及煤炭替代天然氣這一方案。

 

總之，歐洲因為能源轉(zhuǎn)型政策比較激進而導(dǎo)致能源供應(yīng)出現(xiàn)了問題，但政客們把原因歸咎于能源轉(zhuǎn)型的進程還不夠激進，而不把恢復(fù)本土煤炭產(chǎn)業(yè)作為替代方案，看來歐洲的政客們是真心要把脫碳搞到底。

 

四、REPowerEU對歐洲的影響
 

目前歐洲出現(xiàn)了明顯的“綠色通脹”問題，民生證券的《“綠色通脹”的內(nèi)涵與機遇》文章中對“綠色通脹”做了解釋——為了實現(xiàn)脫碳而進行能源轉(zhuǎn)型，用短期的（經(jīng)濟發(fā)展等）效率下降換取更長期、更可持續(xù)的發(fā)展，代價就是短期能源和原材料價格的大幅上漲（這個“短期”可能是10~20年）。

 

歐委會對REPowerEU的討論顯示，歐洲的領(lǐng)導(dǎo)人普遍認(rèn)為能源轉(zhuǎn)型過程中的能源安全問題可以通過加速能源轉(zhuǎn)型來解決。

 

目前來看，歐洲的私營領(lǐng)域出于現(xiàn)實利益考量會在短期內(nèi)以煤炭替代天然氣，這些煤炭預(yù)期由歐洲以外進口，歐洲各國政府沒有復(fù)興本土煤炭產(chǎn)業(yè)的計劃。在未來能源規(guī)劃上，脫碳政策引起的“綠色通脹”反而成了其進一步強化脫碳政策的理由，并且這一觀點已經(jīng)成為共識，這表明“應(yīng)對氣候變化”在歐洲已經(jīng)不僅僅是一門生意，其背后還有著強大的政治勢力和經(jīng)濟勢力推動，所以未來“綠色通脹”的影響會更大。

 

五、對中國的影響

REPowerEU提到歐委會要推進光伏、風(fēng)電和熱泵的價值鏈發(fā)展，但相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈卻大部分在中國，所以歐洲各國肯定要在中國“做一些工作”。

 

（這部分內(nèi)容保留）

 

六、警惕國內(nèi)出現(xiàn)妄議歐盟大政方針，干擾歐盟能源轉(zhuǎn)型政策貫徹落實的問題

在能源安全問題上，歐洲各國同心協(xié)力，以全球應(yīng)對氣候變化大局為重，堅定不移、積極擁護和貫徹歐委會能源轉(zhuǎn)型的方針路線。中國對歐洲各國氣候目標(biāo)的實現(xiàn)至關(guān)重要，但是近期卻出現(xiàn)了一些妄議歐盟大政方針，削弱歐盟在全球應(yīng)對氣候變化領(lǐng)域的權(quán)威性和領(lǐng)導(dǎo)地位，干擾歐盟政策貫徹落實的苗頭性傾向性潛在性問題。

 

在全社會加強“雙碳”科普宣傳的背景下，資本市場上卻出現(xiàn)了一些雜音。民生證券《“綠色通脹”的內(nèi)涵與機遇》的文章對“綠色通脹”問題做了一些令人不安的調(diào)研，給“雙碳”產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展?jié)娏艘慌枥渌?。好在這篇文章專業(yè)性較強，沒有那些“雙碳科普”受眾面廣、影響力強。此事件表明，產(chǎn)業(yè)脫碳戰(zhàn)略在中國的宣傳工作還存在不盡如人意的地方，在對媒體、學(xué)術(shù)界和政府技術(shù)支撐單位進行思想動員的同時，一些金融機構(gòu)成了漏網(wǎng)之魚。

 

更嚴(yán)重是，某政協(xié)委員在《國家治理》周刊撰文，指出了一些理論上正確但又令人不安的事實，例如：

 

·凡是認(rèn)為“雙碳”目標(biāo)下將出現(xiàn)更大經(jīng)濟增長機會的說法，都是違背理性邏輯的。

 

·一些企業(yè)、科研機構(gòu)提出了零碳技術(shù)、固碳技術(shù)等創(chuàng)新方向，缺乏從經(jīng)濟可行性角度的考量。

 

·片面強調(diào)發(fā)展低碳產(chǎn)業(yè)、削減高碳產(chǎn)業(yè)，可能影響“雙循環(huán)”新發(fā)展格局的產(chǎn)業(yè)目標(biāo)。

 

·對于“雙碳”目標(biāo)引致經(jīng)濟新增長機會的認(rèn)識誤區(qū)，可能誤導(dǎo)碳投資、碳金融方面的風(fēng)險。

 

很難相信這些觀點是經(jīng)濟學(xué)背景的人提出來的，非專業(yè)人員在學(xué)習(xí)那些“雙碳科普”和“知識讀本”后不應(yīng)該出現(xiàn)這些想法。好在這篇文章很快被海量的雙碳科普淹沒，網(wǎng)上已經(jīng)很難搜索到。

 

相比之下，近期“兩會”代表提案中的那些“雙碳”、綠色金融、碳足跡和ESG就好聽多了，個個都是人才。