氣溫上升導致海平面上升、森林火災和極端天氣等諸多危害，對經濟、環(huán)境和社會的可持續(xù)發(fā)展構成嚴重威脅。聯合國政府間氣候變化專門委員會（IPCC）2022年2月28日發(fā)布了長達3675頁的評估報告，指出氣候變化的影響比預期更加廣泛和嚴重，警告人類若不加大溫室氣體減排力度，改變氣溫上升的機會窗口將很快關閉。聯合國秘書長古特雷斯將這份評估報告稱為“人類痛苦的地圖集，是對失敗的氣候領導力的嚴厲指控（Levin et al,2022）。”為了人類的可持續(xù)發(fā)展，加速低碳轉型、重構凈零排放的經濟體系勢在必行。

 

凈零排放的經濟體系不可能一蹴而就，既需要改變生產生活方式，也需要撬動金融資本為低碳轉型提供資金支持。聯合國氣候行動與融資特使、英格蘭銀行前行長馬克.卡尼（Mark Carney）認為，實現凈零排放目標，全球在未來30年內需要投入100萬億美元至130萬億美元的資金。我國要實現“雙碳目標”，同樣需要投入不菲的資金，未來30至40年，我國對綠色低碳的投資需求介于139萬億元至487萬億元之間（北京綠色金融與可持續(xù)發(fā)展研究院課題組，2021）。面對低碳轉型如此巨額的資金需求，金融機構不應也不會缺席。2021年11月在英國格拉斯哥召開的《聯合國氣候變化框架公約》第26次締約方大會（COP 26）的“融資日”上，來自45個國家管理了130萬億美元資產的450多家金融機構組成的“格拉斯哥凈零金融聯盟”（GFANZ）承諾為低碳轉型提供融資和投資，致力于實現《巴黎協定》提出將全球氣溫上升控制在工業(yè)革命前1.5℃內的控溫目標。作為經濟社會發(fā)展的最大資金提供者，金融機構有義務也有能力在低碳轉型和綠色發(fā)展發(fā)揮獨特的核心作用。離開金融機構的資金支持，低碳轉型和綠色發(fā)展如果不是紙上談兵，就是緣木求魚。從這個意義上說，金融機構肩負著加速自身低碳轉型和通過投融資賦能企業(yè)綠色發(fā)展的雙重責任。

 

低碳轉型為金融機構大力發(fā)展綠色金融提供了千載難逢的契機。發(fā)展綠色金融具有雙重意義：一是綠色金融有助于將金融資本導向環(huán)境友好型、環(huán)保擔當型的行業(yè)和企業(yè)，壓減棕色資產（Brown Assets）[1]規(guī)模，降低氣候風險敞口，防范綠天鵝風險[2]（Green Swan Risk），進而推動金融機構自身的可持續(xù)發(fā)展，促進金融穩(wěn)定；二是綠色金融有助于防止金融資本流向高耗能、高污染、高排放等環(huán)境不友好、環(huán)保不擔當的行業(yè)和企業(yè)，實現《巴黎協議》的控溫目標，進而促進經濟社會低碳轉型和綠色發(fā)展，實現人與自然和諧共生。

 

綠色金融的發(fā)展高度依賴于可持續(xù)發(fā)展報告提供高質量的氣候信息。金融機構研發(fā)綠色金融產品、優(yōu)化綠色投融資組合、開展氣候情景分析、評估氣候風險敞口評估等，都離不開其價值鏈中交易對手提供高質量的環(huán)境信息，尤其是溫室氣體排放信息。相較于其他經濟部門或行業(yè)，金融機構歷來都是可持續(xù)發(fā)展報告的最重要使用者，其對高質量氣候信息的渴望和需求，成為推動世界各國可持續(xù)發(fā)展報告發(fā)展的重要力量。根據歐洲財務報告咨詢組（EFRAG）2022年1月發(fā)布的《信息質量特征》概念指引工作稿，高質量氣候信息可界定為具有相關性（包括預測價值和反饋價值）和如實表述（包括完整性、中立性和準確性）等基礎性質量特征和可比性、可驗證性、可理解性和及時性等提升性質量特征的氣候信息。

 

金融機構在可持續(xù)發(fā)展報告中同時扮演著編制者和使用者的雙重角色（European Reporting Lab,2021）。作為編制者，金融機構有義務充分披露可持續(xù)發(fā)展信息，便于利益相關者對其可持續(xù)發(fā)展能力進行評估。作為使用者，金融機構有權利從其投融資業(yè)務的所涉及的客戶獲取可持續(xù)發(fā)展信息，以便對其投融資客戶的可持續(xù)發(fā)展前景進行評估。氣候變化已成為社會公眾的重要關切，氣候信息（特別是溫室氣體排放信息）披露理應成為可持續(xù)發(fā)展報告的最重要內容。因此，金融機構既是氣候信息披露的提供者，也是氣候信息披露的使用者。作為氣候信息披露的提供者，金融機構必須履行其溫室氣體排放情況、減排目標、減排實效等環(huán)境信息的披露義務，為利益相關者評估金融機構的環(huán)境影響提供有用的信息。作為氣候信息披露的使用者，金融機構需要從其貸款和投資客戶獲取溫室氣體排放、脫碳行動方案、能源結構轉型、節(jié)能減排效果等環(huán)境信息，以便評估氣候變化對其客戶的經營戰(zhàn)略、商業(yè)模式、經營業(yè)績、財務狀況、現金流量和企業(yè)價值的影響，為防范和緩釋氣候風險提供決策依據。

 

金融機構在氣候信息披露方面所扮演的雙重角色，使其承當了比企業(yè)更多的環(huán)境責任，面臨著比企業(yè)更大的挑戰(zhàn)。正因如此，不論是國際可持續(xù)發(fā)展準則理事會（ISSB）在制定國際可持續(xù)發(fā)展披露準則（ISDS），還是EFRAG在制定歐洲可持續(xù)發(fā)展報告準則（ESRS）時都認為，必須充分考慮金融機構在應對氣候變化中扮演的雙重角色，提出的氣候信息披露要求應當契合金融機構的特點，既要考慮其信息披露的特殊性，也要顧及其信息披露的挑戰(zhàn)性。唯有如此，才能促使金融機構提供和獲取高質量的環(huán)境信息特別是溫室氣體排放信息，便于利益相關者評估金融機構實現凈零排放目標和助力實體經濟低碳轉型所取得的成效和不足。