根據(jù)以上的“一減一增”減排路線和流程分拆，我們認(rèn)為“碳達(dá)峰”、“碳中和”目標(biāo)為我國經(jīng)濟(jì)和社會(huì)確定了未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，主要可分為三大類：

 

1、清潔能源

 

“碳中和”目標(biāo)下將逐步減少對化石能源的依賴，增加新能源開發(fā)和使用，涉及新能源如太陽能、風(fēng)能、氫能、核電等產(chǎn)業(yè)及其上下游降迎來發(fā)展利好。數(shù)據(jù)顯示，中國已經(jīng)在光伏、風(fēng)能等多方面全球領(lǐng)先，尤其是光伏產(chǎn)業(yè)，目前我國生產(chǎn)和市場規(guī)模世界第一。2020年全國光伏發(fā)電成本相比于2010年降低了82%，陸上風(fēng)電則降低了39%。

 

2、節(jié)能減排

 

根據(jù)我們的估算，能源工業(yè)、制造業(yè)、交通運(yùn)輸、居民生活碳排放量較大。其中，能源工業(yè)和制造業(yè)領(lǐng)域存在較大的產(chǎn)業(yè)升級空間，大力發(fā)展可以實(shí)現(xiàn)碳減排的工藝流程、技術(shù)或者新材料，取代傳統(tǒng)的工業(yè)生產(chǎn)過程。在此過程中，應(yīng)關(guān)注節(jié)能減排領(lǐng)域的新材料或設(shè)備制造業(yè)，預(yù)計(jì)將迎來高速增長期。新能源汽車的銷售滲透率從2010年的0.03%提升至2020年的5.4%，未來發(fā)展空間較大，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈上下游將受益。居民生活能源使用主要包括水電氣，減排或直接依賴于清潔能源普及和節(jié)能減排技術(shù)的推廣。

 

3、新興技術(shù)

 

碳捕集、利用與封存（CCUS）、生物質(zhì)能碳捕集與封存（BECCS）等從大氣中吸收二氧化碳的技術(shù)和項(xiàng)目，都將站上時(shí)代風(fēng)口迎來利好。根據(jù)相關(guān)報(bào)道，經(jīng)海外研究機(jī)構(gòu)測算，碳捕集與封存(CCS)理論上有潛力解決全球62%的二氧化碳排放，可與氫燃料、電池儲(chǔ)能等減碳技術(shù)比肩，發(fā)展?jié)摿^大。

 

風(fēng)險(xiǎn)提示：政策不及預(yù)期，行業(yè)發(fā)展不及預(yù)期。

 

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