若從探索碳市場可行性的時期算起，我國的碳市場發(fā)展最早可以追溯至1995年，大體上可劃分為早期探索期、CDM大發(fā)展期、國際國內(nèi)市場融合發(fā)展期、國家市場形成發(fā)展期四個階段。下面簡要回顧和討論每個階段的發(fā)展和特征。

 

（一）早期探索階段（1995—2001年）

 

1995年，《聯(lián)合國氣候變化框架公約》第一次締約方大會在德國柏林召開。會議通過了關(guān)于“試驗階段共同執(zhí)行活動的決定”（Activities Implemented Jointly under the Pilot Phase, AIJ）。AIJ決定旨在通過實際項目來檢驗不同國家之間能否開展項目合作，以較低的成本實現(xiàn)相同的溫室氣體減排。這個決定成為《聯(lián)合國氣候變化框架公約》下的碳市場的萌芽。

 

在該決定的指導(dǎo)下，國內(nèi)由科技部牽頭制定和發(fā)布了實施“共同執(zhí)行活動”的管理辦法，并與挪威和日本開展了實質(zhì)性的項目合作。從1995年至2001年，共執(zhí)行了4個AIJ項目，分別是“首鋼干熄焦項目”“河南商丘熱電聯(lián)產(chǎn)項目”“遼陽鐵合金電弧爐項目”“哈爾濱印染廠鍋爐改造項目”。通過這些項目，中外專家團隊就項目的基準線方法學(xué)、額外性評估、項目監(jiān)測等相關(guān)規(guī)則和方法開展了全方位的研究，并向《聯(lián)合國氣候變化框架公約》秘書處提供了相關(guān)研究成果。值得一提的是，這些項目產(chǎn)生的減排量不計入任何一個國家或任何一個實體，純粹是為了研究跨國碳交易項目合作的可行性及所需的政策法規(guī)和方法論。

 

后來的清潔發(fā)展機制（Clean Development Mechanism，CDM）項目方法學(xué)，在很大程度上得益于這些早期的實際項目工作提出的方法論。中國通過開展這些試驗性的國際合作研究，積累了豐富的國際碳交易合作經(jīng)驗以及微觀項目方法論研究成果，為后期參加CDM項目的國際合作奠定了堅實的基礎(chǔ)。在開展AIJ項目合作方面，中國的表現(xiàn)顯著，尤其是中國項目提交的方法論，為后來CDM項目方法學(xué)的發(fā)展提供了重要基礎(chǔ)。

 

在這當中，中國政府部門的引領(lǐng)和組織協(xié)調(diào)起到了決定性的作用。

 

（二）CDM項目合作階段（2002—2012年）

 

CDM起源自《京都議定書》第12條。根據(jù)這一條款，發(fā)達國家在《京都議定書》第一承諾期（2008—2012年）可以通過海外減排機制即CDM以及第6條規(guī)定的聯(lián)合履行（Joint Implementation，JI）來實現(xiàn)其在《京都議定書》下的減碳承諾。2001年，《聯(lián)合國氣候變化框架公約》第七次締約方大會議（COP7）在約旦馬拉喀什召開，制定了實施《京都議定書》的細則，包括批準成立CDM執(zhí)行理事會及組成人員。從2002年開始，全球啟動了CDM項目的實施。與此同時，中國政府第一時間積極參與CDM合作，并重點推進了以下幾個方面的工作：

 

①組織大規(guī)模的CDM能力建設(shè)培訓(xùn)，培訓(xùn)對象包括中央部委、地方政府、研究院所、中介機構(gòu)和企業(yè)等。目前在碳市場活躍的許多機構(gòu)都是從參加CDM培訓(xùn)開始進入碳市場的，這些機構(gòu)是國內(nèi)首批在碳市場實踐中的優(yōu)秀參與者；②編制參與CDM合作的規(guī)章及一系列相關(guān)指導(dǎo)文件，為參與CDM合作的國內(nèi)企業(yè)以及來華尋求項目合作的國外企業(yè)提供清晰的政策指導(dǎo)和相應(yīng)的基礎(chǔ)服務(wù)，如提供官方的電網(wǎng)排放因子等；③在國際層面參與國際規(guī)則制定，確保國際規(guī)則能夠體現(xiàn)和包含中國的國情，在國際層面審查中國項目時能夠保證公平合理。

 

在各方的共同努力下，中國CDM項目的國際合作從2006年開始大爆發(fā)，到2012年占據(jù)了全球CDM項目的一半以上。在這個階段中，凡是參與中國CDM項目合作的機構(gòu)，無論是中國機構(gòu)還是國外機構(gòu)，都有了明顯的收獲和成長。除此之外，CDM項目合作還極大地促進了中國減碳行業(yè)技術(shù)和裝備的快速發(fā)展，包括風(fēng)電、太陽能光伏、小水電、工業(yè)余熱利用、農(nóng)村沼氣、畜禽廢棄物處理、垃圾焚燒發(fā)電等領(lǐng)域。

 

中國如今在風(fēng)能、太陽能領(lǐng)域取得的全球領(lǐng)先地位，一定程度上也得益于CDM機制在這個時期為這些行業(yè)提供的額外扶持。中國政府還從CDM收益中提取了部分費用建立了中國清潔發(fā)展機制基金，該基金已成為促進中國綠色低碳發(fā)展舉足輕重的重要基金。

 

在該階段，中國CDM項目順利并快速發(fā)展的背后有很多至關(guān)重要的因素。一是有明確的、強勁的市場需求。市場上主要需要CER（核證減排量）的是歐盟和日本的企業(yè)。在歐盟和日本政府需要履行《京都議定書》的驅(qū)動下，這些國家的部分企業(yè)迫切希望能夠獲得足夠低成本的CER，而中國是最可靠的CER供應(yīng)市場。

 

二是有強大的信用保證。CDM是經(jīng)聯(lián)合國CDM執(zhí)行理事會審批和簽發(fā)、同時獲得主辦國政府背書的碳減排信用。事實上，CDM項目的開發(fā)和審核都非常嚴格——這并不否認其中仍存在不少瑕疵，包括一些造假行為。

 

三是有明確的國際與國內(nèi)政策的指引。從原則、標準到實施步驟，這些政策都非常清晰明了，且形成了一套適合中國國情的體系。四是政府的協(xié)調(diào)、組織和推進。中國政府不斷完善相關(guān)機制，強化統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，深入研究、點面推進工作，為中國CDM項目的發(fā)展提供了良好的政策環(huán)境。

 

（三）國內(nèi)區(qū)域碳市場試點階段（2013—2020年）

 

中國在這一階段一方面積極開展CDM項目國際合作；另一方面，政府部門為了確保國家未來能夠承擔(dān)相應(yīng)的國際碳減排義務(wù)，在國內(nèi)做了必要和周全的準備。2010年9月，國務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》，首次提及主要污染物和碳排放交易制度的建立和完善。

 

2011年3月，《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十二個五年規(guī)劃綱要》也明確了中國要逐步建立碳市場和推進低碳試點示范工作的目標。同年，國家發(fā)展改革委批準在北京、天津、上海、深圳、重慶、廣東和湖北七個省市開展地方碳交易試點。隨后，四川省和福建省也獲得了類似的批準。這些試點覆蓋了電力、鋼鐵和化工在內(nèi)的20多個行業(yè)，涉及約3000家重點排放企業(yè)，其發(fā)展為我國碳市場領(lǐng)域積累了豐富的經(jīng)驗，為建立全國的碳排放權(quán)交易體系奠定了良好的基礎(chǔ)。

 

2012年，國家發(fā)展改革委發(fā)布了《溫室氣體自愿減排交易管理暫行辦法》，推出了國家核證自愿減排（China Certified Emission Reductions, CCER）計劃。該計劃旨在鼓勵國內(nèi)非控排企業(yè)減少碳排放。企業(yè)碳減排量需要通過一系列法定程序獲得認證和簽發(fā)（自愿碳減排信用）。這些經(jīng)認證和簽發(fā)的自愿碳減排信用可進入國內(nèi)地方碳交易試點市場及國際碳交易市場，形成了覆蓋全國范圍的CCER市場、地方碳交易市場、聯(lián)合國CDM市場、國際自愿碳交易市場并行存在和發(fā)展的局面。

 

然而，這一階段由于《京都議定書》第二承諾期（即《京都議定書》多哈修正案）直到快結(jié)束時才生效，且加拿大和日本明確表示不參與多哈修正案，導(dǎo)致《京都議定書》下的CDM項目所產(chǎn)生的CER失去了需求，進而沒有了消納場景，因此CDM的發(fā)展急速下滑。

 

但是，中國的地方碳交易市場，特別是深圳、廣東和上海，卻逐漸活躍起來，部分扭轉(zhuǎn)了由于CDM項目停滯導(dǎo)致的碳市場幾近停止運轉(zhuǎn)的被動局面。但在地方碳交易市場進行的CCER同樣存在消納有限的問題，在CCER簽發(fā)后市場需求不足、消納場景少，2017年CCER機制被暫停實施。圖1是一些地方試點碳市場的交易情況。

 

圖1  地方碳交易試點市場累計成交量與成交額

 

數(shù)據(jù)來源：Wind，由高金智庫¹整理

 

這一階段碳市場的發(fā)展特點可總結(jié)為以下三個方面：首先，碳減排信用需求出現(xiàn)波動，這充分說明碳減排信用的需求對市場發(fā)展的重要性。其次，中國推出的CCER機制盡管一開始受到了市場的追捧，但因缺乏配套的消納機制和場景，產(chǎn)出與消納失衡，該機制難以持續(xù)穩(wěn)定運行。最后，地方碳交易市場進行了多樣化的探索實踐，如配額的拍賣、免費分配、碳普惠機制等，并設(shè)計了碳期貨、碳質(zhì)押等碳金融產(chǎn)品和工具以促進碳金融發(fā)展，為中國碳交易市場的建立打下了堅實的基礎(chǔ)。  

 

（四）國家碳市場啟動和發(fā)展階段（2021年至今）

 

2021年7月16日，中國碳市場正式進入全國化運營狀態(tài)。在推進國家碳市場建設(shè)和運營的進程中，電力行業(yè)首先被納入，未來碳市場將逐步擴展至石化、化工、建材、鋼鐵、有色金屬、造紙和國內(nèi)民用航空等八大行業(yè)。因覆蓋的管控企業(yè)的總排放量巨大，中國國家碳市場建立伊始就成為全球規(guī)模最大的碳現(xiàn)貨市場（基于覆蓋的碳排放），且呈現(xiàn)出國家碳市場、地方試點碳市場以及自愿碳市場并行運作的局面。

 

經(jīng)過兩年的發(fā)展，中國碳市場的基本框架已初步形成，市場運行總體平穩(wěn)，交易規(guī)模持續(xù)擴大。最重要的是，碳市場不僅在引導(dǎo)企業(yè)降低碳排放和為碳排放定價上發(fā)揮了關(guān)鍵作用，也基本實現(xiàn)了中國建立碳市場的初始目標、定位和預(yù)期。具有巨大體量的國家碳市場在整體運營中起到主導(dǎo)作用，地方碳市場則在激勵本地區(qū)的企業(yè)、機構(gòu)甚至個人的碳減排上起到了顯著作用。

 

然而，在第一履約周期中，國家碳市場在運營中也暴露出了一系列問題，其中三個現(xiàn)象尤為明顯：一是交易呈現(xiàn)“潮汐”特征，即交易通常在臨近履約末期集中發(fā)生，而平日交易相對稀少；二是企業(yè)出售碳配額意愿不強，普遍表現(xiàn)出“惜售”現(xiàn)象，這可能與交易制度的設(shè)計及國家對企業(yè)的監(jiān)管相關(guān)；三是主要以大宗合約交易為主。針對這些現(xiàn)象，需深入研究并逐步采取措施從根本上加以解決。下文將進一步探討這些問題的原因及可能的解決辦法。 禸嫆@唻洎：狆國湠棑倣茭昜蛧 τāńｐāīｆāńɡ.ｃōｍ