上海碳市場(chǎng)回購(gòu)交易業(yè)務(wù)規(guī)則【滬環(huán)境交〔2023〕39號(hào)】

文章來(lái)源:未知碳交易網(wǎng)2023-11-02 11:25

上海碳市場(chǎng)回購(gòu)交易業(yè)務(wù)規(guī)則

滬環(huán)境交〔2023〕39號(hào)

第一章總則

第一條【依據(jù)和目的】為規(guī)范上海碳市場(chǎng)回購(gòu)交易行為，維護(hù)正常市場(chǎng)秩序，保護(hù)交易參與者合法權(quán)益，根據(jù)《上海市碳排放管理試行辦法》《上海環(huán)境能源交易所碳排放交易規(guī)則》和上海環(huán)境能源交易所（以下簡(jiǎn)稱“交易所”）相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則等相關(guān)法律法規(guī)規(guī)范性文件及規(guī)則制度，制定本規(guī)則。

第二條【定義】本規(guī)則所稱回購(gòu)交易，是指交易的一方（初始賣出方）將持有的產(chǎn)品賣給另一方（初始買入方）的同時(shí)，約定在未來(lái)某一日期再由初始賣出方以約定價(jià)格從初始買入方購(gòu)回該筆產(chǎn)品的交易行為。

第三條【交易標(biāo)的】本規(guī)則所稱產(chǎn)品為在上海碳排放現(xiàn)貨交易系統(tǒng)（以下簡(jiǎn)稱“交易系統(tǒng)”）上市交易的上海碳排放配額（以下簡(jiǎn)稱“配額”）、減排量以及其他現(xiàn)貨品種。

參與回購(gòu)交易的產(chǎn)品應(yīng)權(quán)屬明晰，且未設(shè)定抵押、質(zhì)押或其他在先擔(dān)保權(quán)利。通過(guò)借碳交易獲得或已被司法查封、凍結(jié)等權(quán)利受到限制的產(chǎn)品不得參與回購(gòu)交易。

第四條【參與主體】交易所對(duì)回購(gòu)交易實(shí)行業(yè)務(wù)資格管理?；刭?gòu)交易參與者應(yīng)具備交易所會(huì)員資格。初始買入方還應(yīng)滿足以下條件并在首次參與回購(gòu)交易前向交易所申請(qǐng)回購(gòu)交易資格：

（一）中華人民共和國(guó)境內(nèi)登記注冊(cè)的企業(yè)法人或者其他經(jīng)濟(jì)組織，實(shí)繳資本不低于1000萬(wàn)元；

（二）交易所要求的其他條件。

減排量申請(qǐng)主體或減排場(chǎng)景開發(fā)主體可以直接作為回購(gòu)交易初始賣出方，不受會(huì)員資格要求限制。交易所將視市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)情況適時(shí)調(diào)整回購(gòu)交易業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入門檻。

第五條【遵守原則】參與回購(gòu)交易除遵守本規(guī)則外，應(yīng)當(dāng)遵守有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章以及交易所有關(guān)規(guī)則的規(guī)定，應(yīng)當(dāng)遵循公開、公平、公正和誠(chéng)實(shí)信用的原則。

第六條【管理部門】主管部門對(duì)在交易所開展的回購(gòu)交易有關(guān)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理。

第二章回購(gòu)交易

第七條【交易時(shí)間】回購(gòu)交易時(shí)間為每個(gè)交易日9:30至11:30、13:00至15:00。

第八條【回購(gòu)數(shù)量】單筆回購(gòu)交易的數(shù)量應(yīng)當(dāng)為1萬(wàn)噸及以上，且不得進(jìn)行拆分處理?；刭?gòu)交易雙方開展配額回購(gòu)交易應(yīng)嚴(yán)格遵守交易所關(guān)于配額最大持有量的規(guī)定。

第九條【回購(gòu)價(jià)格】初始交易價(jià)格和購(gòu)回交易價(jià)格由回購(gòu)交易雙方在回購(gòu)交易協(xié)議中約定。初始交易價(jià)格和購(gòu)回交易價(jià)格不計(jì)入收盤價(jià)，回購(gòu)交易僅統(tǒng)計(jì)交易量與成交金額。

第十條【回購(gòu)期限】上海市納入配額管理單位參與配額回購(gòu)交易的，應(yīng)結(jié)合配額年度履約到期日和自身配額持有情況，合理確定回購(gòu)期限和回購(gòu)規(guī)模。

回購(gòu)交易標(biāo)的如果為當(dāng)年用于履約的配額，購(gòu)回交易日不應(yīng)晚于當(dāng)年清繳截止日前三個(gè)交易日。

第十一條【回購(gòu)交易協(xié)議】回購(gòu)交易雙方自行協(xié)商并簽署回購(gòu)交易協(xié)議，不得存在誤導(dǎo)、欺詐、市場(chǎng)操縱、利益輸送或其他損害市場(chǎng)秩序的行為，回購(gòu)交易雙方應(yīng)當(dāng)在協(xié)議中對(duì)以下事項(xiàng)進(jìn)行約定：

（一）交易標(biāo)的及數(shù)量；

（二）約定價(jià)格（含初始交易價(jià)格和購(gòu)回交易價(jià)格）；

（三）交易日（含初始交易日和購(gòu)回交易日）；

（四）雙方約定的履約保障措施；

（五）雙方約定的違約處置方式；

（六）雙方約定的異常情況處理方式；

（七）交易所認(rèn)為需要約定的其他事項(xiàng)。

第十二條【申請(qǐng)材料】回購(gòu)交易雙方申請(qǐng)開展回購(gòu)交易，應(yīng)共同向交易所提交以下材料：

（一）《上海碳市場(chǎng)回購(gòu)交易業(yè)務(wù)申請(qǐng)表》；

（二）雙方簽署的《回購(gòu)交易協(xié)議》；

（三）《回購(gòu)交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書》；

（四）交易所要求的其他材料。

第十三條【資料審核】交易所在三個(gè)工作日內(nèi)對(duì)回購(gòu)交易雙方提交的回購(gòu)交易申請(qǐng)材料進(jìn)行審核，審核通過(guò)后告知回購(gòu)交易雙方審核結(jié)果。

第十四條【回購(gòu)交易】回購(gòu)交易雙方提交的回購(gòu)交易申請(qǐng)材料獲交易所審核通過(guò)后，回購(gòu)交易雙方可以按照協(xié)議約定的初始交易日、購(gòu)回交易日登錄交易系統(tǒng)，根據(jù)交易系統(tǒng)提示完成初始交易委托和購(gòu)回交易委托。初始交易和購(gòu)回交易委托信息必須與回購(gòu)交易協(xié)議相關(guān)信息一致。

回購(gòu)交易委托申報(bào)信息內(nèi)容包括回購(gòu)交易雙方賬號(hào)、交易標(biāo)的類型、交易數(shù)量、初始交易日、初始交易價(jià)格、購(gòu)回交易日、購(gòu)回交易價(jià)格等。

第十五條【回購(gòu)交易確認(rèn)】交易所對(duì)回購(gòu)交易雙方通過(guò)交易系統(tǒng)提交的初始交易委托和購(gòu)回交易委托進(jìn)行核對(duì)并確認(rèn)，確認(rèn)通過(guò)后交易系統(tǒng)生成初始交易和購(gòu)回交易成交記錄，完成交易標(biāo)的和資金的清算交收。

回購(gòu)交易雙方之間的爭(zhēng)議糾紛不影響交易所依據(jù)本規(guī)則確認(rèn)的成交結(jié)果，亦不影響回購(gòu)交易標(biāo)的相關(guān)登記機(jī)構(gòu)及結(jié)算銀行依據(jù)交易所確認(rèn)的成交結(jié)果辦理回購(gòu)交易標(biāo)的和資金的清算交收等業(yè)務(wù)。

第十六條【提前和延期購(gòu)回】回購(gòu)交易雙方在回購(gòu)交易協(xié)議中應(yīng)當(dāng)約定提前購(gòu)回和延期購(gòu)回的適用條件，以及上述情形下對(duì)應(yīng)的購(gòu)回交易價(jià)格。回購(gòu)交易雙方對(duì)提前購(gòu)回或延期購(gòu)回達(dá)成一致的，應(yīng)共同向交易所提交提前購(gòu)回或延期購(gòu)回申請(qǐng)，交易所原則上在三個(gè)工作日內(nèi)完成審核。

第三章風(fēng)險(xiǎn)管理

第十七條【健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系】回購(gòu)交易存在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)，回購(gòu)交易雙方應(yīng)當(dāng)充分知曉并自行承擔(dān)上述風(fēng)險(xiǎn)?；刭?gòu)交易雙方應(yīng)當(dāng)建立健全相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，根據(jù)自身的財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定業(yè)務(wù)規(guī)模。

第十八條【風(fēng)險(xiǎn)管理措施】交易所提供凍結(jié)產(chǎn)品、凍結(jié)保證金、監(jiān)控履約保障比例三種風(fēng)險(xiǎn)管理措施，回購(gòu)交易雙方根據(jù)實(shí)際情況自行協(xié)商選擇適用的風(fēng)險(xiǎn)管理措施類型。在回購(gòu)交易協(xié)議中約定其他風(fēng)險(xiǎn)管理措施的，風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任由回購(gòu)交易雙方自行承擔(dān)。

第十九條【凍結(jié)產(chǎn)品】對(duì)于初始賣出方為上海市納入配額管理單位且回購(gòu)交易標(biāo)的為配額的，交易所在初始買入方交易賬戶中凍結(jié)一定比例的配額?；刭?gòu)交易雙方應(yīng)當(dāng)在回購(gòu)交易協(xié)議中明確約定配額凍結(jié)比例，交易所按回購(gòu)交易雙方約定的凍結(jié)比例執(zhí)行。凍結(jié)比例計(jì)算方式可參照以下公式：

凍結(jié)比例=1-回購(gòu)折扣系數(shù)

【回購(gòu)折扣系數(shù)=初始回購(gòu)價(jià)格/初始交易日前二十個(gè)交易日配額掛牌交易的市場(chǎng)加權(quán)平均價(jià)×100%】

回購(gòu)交易雙方按約定的購(gòu)回交易日進(jìn)行購(gòu)回交易時(shí)，交易系統(tǒng)自動(dòng)解凍被凍結(jié)的配額。

回購(gòu)交易標(biāo)的非配額的，回購(gòu)交易雙方可以在回購(gòu)交易協(xié)議中自行約定回購(gòu)交易標(biāo)的凍結(jié)比例，交易所將按照回購(gòu)交易協(xié)議約定進(jìn)行凍結(jié)。

第二十條【凍結(jié)保證金】回購(gòu)交易雙方可以在回購(gòu)交易協(xié)議中約定凍結(jié)保證金。交易所將按照回購(gòu)交易雙方約定情況在交易系統(tǒng)資金賬戶內(nèi)凍結(jié)和解凍保證金。

第二十一條【履約保障比例計(jì)算】對(duì)于初始賣出方為上海市納入配額管理單位且回購(gòu)交易標(biāo)的為配額的，交易所在待購(gòu)回期間每日收盤后將對(duì)初始買入方交易賬戶進(jìn)行履約保障比例計(jì)算?；刭?gòu)交易雙方也可以自行協(xié)商約定是否由交易所進(jìn)行監(jiān)控。

履約保障比例＝[交易賬戶內(nèi)產(chǎn)品市值+交易賬戶資金余額]/待購(gòu)回標(biāo)的市值

當(dāng)初始買入方交易賬戶內(nèi)的回購(gòu)交易同類標(biāo)的數(shù)量小于待購(gòu)回標(biāo)的總數(shù)，且履約保障比例低于110%時(shí)，交易所對(duì)回購(gòu)交易雙方進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，處理措施由回購(gòu)交易雙方自行協(xié)商或在回購(gòu)交易協(xié)議中自行約定。

對(duì)于回購(gòu)交易雙方自行協(xié)商約定其他履約保障比例的，交易所不監(jiān)控該履約保障比例。

第二十二條【交易所監(jiān)管措施】回購(gòu)交易雙方有違反本規(guī)則、相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章以及交易所有關(guān)規(guī)則的規(guī)定或交易所認(rèn)為有必要的，可以單獨(dú)或同時(shí)采取要求回購(gòu)交易主體報(bào)告情況、發(fā)布書面警示、暫?；蛳拗平灰讬?quán)限、限制出金、凍結(jié)交易或資金賬戶等措施。

第四章異常情況及違約處理

第二十三條【異常情況】回購(gòu)交易雙方應(yīng)當(dāng)在回購(gòu)交易協(xié)議中約定整個(gè)回購(gòu)交易過(guò)程中發(fā)生的異常情況及處理方式，并在以下情況發(fā)生時(shí)及時(shí)向交易所報(bào)告：

(一)交易賬戶或其中的標(biāo)的被司法查封、凍結(jié)或發(fā)生其他權(quán)利受到限制的情形;

(二)回購(gòu)交易主體進(jìn)入破產(chǎn)程序;

(三)交易所認(rèn)定的其他情形。

第二十四條【違約處理】回購(gòu)交易雙方未按約定購(gòu)回時(shí)間完成購(gòu)回交易的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向交易所報(bào)告。回購(gòu)交易發(fā)生違約，回購(gòu)交易雙方應(yīng)當(dāng)按照回購(gòu)交易協(xié)議中約定的違約責(zé)任承擔(dān)方式自行協(xié)商解決。回購(gòu)交易雙方經(jīng)協(xié)商無(wú)法達(dá)成一致的，可按約定或法律規(guī)定采取仲裁、訴訟等違約救濟(jì)方式。

第五章附則

第二十五條【收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)】回購(gòu)交易雙方應(yīng)按交易所規(guī)定的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)繳納手續(xù)費(fèi)。

第二十六條【交易所免責(zé)】回購(gòu)交易雙方未履行回購(gòu)交易協(xié)議約定事項(xiàng)的，由此產(chǎn)生的一切責(zé)任及損失由雙方自行承擔(dān)。除交易所明確規(guī)定外，回購(gòu)交易開展過(guò)程中交易雙方之間的任何爭(zhēng)端、糾紛、權(quán)利主張、訴訟或仲裁，由交易雙方依法依約承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任，交易所不承擔(dān)任何責(zé)任。

回購(gòu)交易開展過(guò)程中，交易雙方因不可抗力、意外事件、系統(tǒng)故障等交易異常情況及交易所采取的相應(yīng)措施造成的損失，交易所不承擔(dān)任何責(zé)任。

第二十七條【解釋權(quán)】本規(guī)則由交易所負(fù)責(zé)解釋與修訂。

第二十八條【實(shí)施日期】本規(guī)則自公布之日起實(shí)施。

上海環(huán)境能源交易所股份有限公司

2023年11月1日

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