毋庸置疑，ESG投資是金融機(jī)構(gòu)落實(shí)ESG的核心點(diǎn)。

 

從偏向倫理性、慈善性方向的企業(yè)社會(huì)責(zé)任范疇，逐步擴(kuò)展到更關(guān)注可持續(xù)價(jià)值的ESG范疇，二者的本質(zhì)已經(jīng)發(fā)生了改變。

 

章嘉玉認(rèn)為，ESG可持續(xù)責(zé)任投資，更側(cè)重強(qiáng)調(diào)是否增加股東價(jià)值、是否由未來(lái)趨勢(shì)所驅(qū)動(dòng)、是否追求的是最佳商業(yè)模式，更關(guān)注從整合經(jīng)濟(jì)、環(huán)境及社會(huì)層面的綜合評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)。簡(jiǎn)單看，就是不僅關(guān)心財(cái)務(wù)上的表現(xiàn)，更關(guān)心是哪些因素促成了這一結(jié)果。研究顯示，ESG可持續(xù)性經(jīng)營(yíng)模式可以產(chǎn)生較多的自由現(xiàn)金流量及較低的平均資金成本。

 

據(jù)其介紹，2020年，諾亞對(duì)ESG的關(guān)注融入了戰(zhàn)略層面。自諾亞和旗下歌斐資產(chǎn)于2020年4月雙雙簽署PRI以來(lái)，諾亞與PRI積極溝通提升ESG投資實(shí)踐能力。2021年上半年，諾亞開(kāi)設(shè)了公募基金ESG專區(qū)，并在私募證券ESG篩選和歌斐資產(chǎn)影響力投資兩方面發(fā)力。

 

在公募基金ESG專區(qū)建設(shè)上，諾亞內(nèi)部研發(fā)了ESG產(chǎn)品的篩選流程體系，于5月底在旗下微笑基金和iNoah上線了ESG專區(qū)，向客戶直接展示ESG產(chǎn)品，并且市場(chǎng)團(tuán)隊(duì)也積極推廣ESG投資。在私募證券投資篩選方面，針對(duì)私募基金的證券投資，2021年上半年諾亞投資團(tuán)隊(duì)對(duì)多家ESG數(shù)據(jù)庫(kù)開(kāi)展了研究，從義利并舉的角度出發(fā)籌備ESG相關(guān)產(chǎn)品。

 

據(jù)章嘉玉透露，在選擇ESG公募基金時(shí)，諾亞采取了基金業(yè)績(jī)、基金經(jīng)理背景、基金投資流程等一系列指標(biāo)。通過(guò)與萬(wàn)得ESG分類的融合，選擇了10～15只泛ESG主題的基金。

 

從業(yè)績(jī)表現(xiàn)看，在市場(chǎng)低迷下，這些產(chǎn)品表現(xiàn)相對(duì)不錯(cuò)，近三個(gè)月平均收益14.47%，高于滬深300同期的-4.89%，今年以來(lái)平均收益22.91%，高于滬深300同期的-3.79%。

 

除了將ESG納入投資指標(biāo)外，在公司管理建設(shè)上，2020年3月，諾亞正式成立集團(tuán)可持續(xù)發(fā)展管理委員會(huì)，自上而下推動(dòng)ESG。

 

章嘉玉認(rèn)為，ESG投資通常需要經(jīng)歷四個(gè)階段：Raising Awareness（意識(shí)提升）、Integration（納入考量）、Engagement（伙伴參與）、Creating Impact（創(chuàng)造影響力）。“目前中國(guó)還停留在第一個(gè)階段，對(duì)于機(jī)構(gòu)，除了自身需要在金融實(shí)踐上靠攏ESG，更重要的是通過(guò)投資者教育與圈層交流，來(lái)引導(dǎo)更多群體參與到其中。”