中基協(xié)字〔2019〕292號

 

 

關(guān)于發(fā)布《政府和社會資本合作（PPP）項目資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)盡職調(diào)查工作細則》

 

等系列自律規(guī)則的通知

 

 

 

各相關(guān)單位：

 

      為進一步完善業(yè)務(wù)規(guī)則體系，規(guī)范和指導(dǎo)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的盡職調(diào)查工作，提高盡職調(diào)查工作質(zhì)量,根據(jù)中國證監(jiān)會《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》（以下簡稱《管理規(guī)定》）《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)盡職調(diào)查工作指引》（以下簡稱《盡調(diào)指引》）《資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)風(fēng)險控制指引》（以下簡稱《風(fēng)控指引》）以及其他有關(guān)規(guī)定，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱“協(xié)會”）研究制定了《政府和社會資本合作（PPP）項目資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)盡職調(diào)查工作細則》等系列自律規(guī)則，經(jīng)中國證監(jiān)會同意及協(xié)會理事會審議通過，現(xiàn)予發(fā)布實施，請遵照執(zhí)行。

 

      一、此次發(fā)布PPP項目、企業(yè)應(yīng)收賬款、融資租賃債權(quán)等三類基礎(chǔ)資產(chǎn)的盡職調(diào)查工作細則，后續(xù)按照“成熟一類制定一類”的原則制定、發(fā)布其他大類資產(chǎn)盡職調(diào)查工作細則。

 

      二、本細則的規(guī)定是資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)盡職調(diào)查工作的最低要求，各相關(guān)機構(gòu)可在此基礎(chǔ)上制定更為細化、標準更高的制度。已登記私募基金管理人的私募基金產(chǎn)品投資標的涉及相關(guān)基礎(chǔ)資產(chǎn)的，其盡職調(diào)查工作參照本細則執(zhí)行。

 

      三、對資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的盡職調(diào)查工作應(yīng)滿足如下原則和標準：

 

      （一）管理人應(yīng)遵循全面性、審慎性、準確性原則開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)盡職調(diào)查工作；

 

      （二）對業(yè)務(wù)參與人的盡職調(diào)查結(jié)論需支撐相關(guān)參與主體合法存續(xù)，具備相應(yīng)業(yè)務(wù)資質(zhì)，業(yè)務(wù)制度、風(fēng)控制度健全，能夠持續(xù)穩(wěn)定展業(yè)；

 

      （三）對基礎(chǔ)資產(chǎn)的盡職調(diào)查結(jié)論需確?；A(chǔ)資產(chǎn)符合法律法規(guī)規(guī)定，權(quán)屬明確，可以產(chǎn)生獨立、可預(yù)測、持續(xù)、穩(wěn)定的現(xiàn)金流且可特定化；

 

      （四）重點關(guān)注基礎(chǔ)資產(chǎn)涉及的交易合同，應(yīng)確保其真實、合法、有效；同時，加強對現(xiàn)金流歸集賬戶的核查力度，確保專項計劃能夠建立相對封閉、獨立的基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流歸集機制，保證現(xiàn)金流回款路徑清晰明確，切實防范專項計劃資產(chǎn)與其他資產(chǎn)混同以及被侵占、挪用等風(fēng)險;

 

      （五）通過充分的盡職調(diào)查工作，使專項計劃的設(shè)立滿足《管理規(guī)定》《盡調(diào)指引》《風(fēng)控指引》以及各交易場所相關(guān)自律規(guī)則的要求。

 

      四、管理人、原始權(quán)益人、資產(chǎn)服務(wù)機構(gòu)、增信機構(gòu)、托管人、資信評級機構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)、其他參與機構(gòu)應(yīng)嚴格履行盡職調(diào)查過程中相應(yīng)的義務(wù)。原始權(quán)益人和除管理人以外的其他中介機構(gòu)應(yīng)按照合同約定，及時向管理人提供相關(guān)信息，并保證所提供信息真實、準確、完整。

 

      五、管理人、原始權(quán)益人、資產(chǎn)服務(wù)機構(gòu)、增信機構(gòu)、托管人、資信評級機構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)、其他參與機構(gòu)及其人員違反本細則、相關(guān)約定、承諾或者協(xié)會其他規(guī)定的，協(xié)會可采取口頭提示、約見談話等方式對其予以提醒。情節(jié)嚴重的，協(xié)會可相應(yīng)采取談話提醒、書面警示、要求限期改正、公開譴責(zé)、暫停備案、取消會員資格等紀律處分；對直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，協(xié)會可相應(yīng)采取談話提醒、書面警示、要求參加強制培訓(xùn)、行業(yè)內(nèi)譴責(zé)、認定為不適當(dāng)人選、暫停從業(yè)資格、取消從業(yè)資格等紀律處分。協(xié)會可視情況，將違規(guī)機構(gòu)、人員移送監(jiān)管機構(gòu)處理。

 

      各機構(gòu)在執(zhí)行本通知過程中發(fā)現(xiàn)的問題，請及時向協(xié)會報告(聯(lián)系郵箱：zczqh@amac.org.cn)。

 

 

 

 

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

 

二〇一九年六月二十四日