導(dǎo)讀有色金屬行業(yè)達(dá)峰方案印發(fā)，雙碳“1+N”政策體系日益完善，清潔能源&再生金屬在有色行業(yè)減碳中大有可為。
 

投資要點(diǎn)

 

事件：11月15日，工業(yè)和信息化部、國(guó)家發(fā)展改革委、生態(tài)環(huán)境部印發(fā)《有色金屬行業(yè)碳達(dá)峰實(shí)施方案》。

 

延續(xù)前期綱領(lǐng)設(shè)立兩階段目標(biāo)，聚焦清潔能源&低碳技術(shù)&再生循環(huán)。有色金屬行業(yè)碳排放三大特點(diǎn)：冶煉是碳排放核心環(huán)節(jié)、鋁是碳排放重點(diǎn)品種、用電是碳排放主要來(lái)源。本次方案針對(duì)行業(yè)特點(diǎn)提出，1）“十四五”期間：有色金屬產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、用能結(jié)構(gòu)明顯優(yōu)化，低碳工藝研發(fā)應(yīng)用取得重要進(jìn)展，重點(diǎn)品種單位產(chǎn)品能耗、碳排放強(qiáng)度進(jìn)一步降低，再生金屬供應(yīng)占比達(dá)到24%以上。2）“十五五”期間：有色金屬行業(yè)用能結(jié)構(gòu)大幅改善，電解鋁使用可再生能源比例達(dá)到30%以上，綠色低碳、循環(huán)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)體系基本建立。確保2030年前有色金屬行業(yè)實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰。量化目標(biāo)與前期發(fā)布的《工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰實(shí)施方案》保持一致。

 

部署五大重點(diǎn)任務(wù)，可再生能源&再生金屬大有可為。方案提出1）優(yōu)化冶煉產(chǎn)能規(guī)模：鞏固化解電解鋁過(guò)剩產(chǎn)能成果，堅(jiān)持電解鋁產(chǎn)能總量約束；防范重點(diǎn)品種冶煉產(chǎn)能無(wú)序擴(kuò)；提高行業(yè)準(zhǔn)入門(mén)檻。2）調(diào)整優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)：引導(dǎo)行業(yè)高效集約發(fā)展；強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)協(xié)同耦合，鼓勵(lì)發(fā)展再生有色金屬產(chǎn)業(yè)，實(shí)現(xiàn)能源資源梯級(jí)利用和產(chǎn)業(yè)循環(huán)銜接；加快低效產(chǎn)能退出。3）強(qiáng)化節(jié)能降碳技術(shù)：加強(qiáng)關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)，推廣綠色低碳技術(shù)。4）推進(jìn)清潔能源替代：控制化石能源消費(fèi)；鼓勵(lì)消納可再生能源，力爭(zhēng)2025年、2030年電解鋁使用可再生能源比例分別達(dá)到25%、30%以上。5）建設(shè)綠色制造體系：發(fā)展再生金屬產(chǎn)業(yè)，到2025年再生銅、再生鋁產(chǎn)量分別達(dá)到400萬(wàn)噸、1150萬(wàn)噸，再生金屬供應(yīng)占比達(dá)24%以上；構(gòu)建綠色清潔生產(chǎn)體系；加快產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

 

清潔能源替代可有效降低電解鋁過(guò)程中的間接排放。我國(guó)有色金屬行業(yè)用燃料和用電來(lái)源以化石能源為主，單位產(chǎn)品碳排放量大。電解鋁用電量最大，其60%以上產(chǎn)能采用燃煤自備電，用電導(dǎo)致的間接排放占電解鋁碳排放量的85%，占有色金屬行業(yè)排放總量的50%以上。因此要推動(dòng)有色金屬行業(yè)以氣代煤、以電代煤，加大可再生能源的應(yīng)用。

 

再生金屬能耗&碳排少，降低原礦冶煉環(huán)節(jié)的排放。再生有色金屬可替代原生冶煉產(chǎn)品降低排放。根據(jù)工信部披露，再生鋁單位產(chǎn)品能耗、碳排放分別為電解鋁的5%、2%，按照2025年再生鋁產(chǎn)量1150萬(wàn)噸測(cè)算，將有效減少碳排放1億噸以上。

 

推進(jìn)有色金屬行業(yè)納入碳市場(chǎng)。方案要求研究將有色金屬行業(yè)重點(diǎn)品種納入全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)。隨著建材、有色金屬等行業(yè)達(dá)峰方案陸續(xù)出臺(tái)，以及排放數(shù)據(jù)體系的建立，碳市場(chǎng)擴(kuò)容在即。

 

有色金屬行業(yè)達(dá)峰方案印發(fā)，雙碳“1+N”政策體系日益完善，清潔能源&再生金屬在有色行業(yè)減碳中大有可為。1）清潔能源：①天然氣——具備大規(guī)模替代基礎(chǔ)的清潔能源。重點(diǎn)推薦【天壕環(huán)境】【九豐能源】。②火電靈活性改造——有效響應(yīng)調(diào)峰需求，構(gòu)建清潔能源體系。建議關(guān)注【青達(dá)環(huán)?！俊ⅰ厩逍颅h(huán)境】【龍?jiān)醇夹g(shù)】等。③綠電——雙碳背景下內(nèi)在價(jià)值提升&需求釋放。④氫能——清潔高效的二次能源助力深度脫碳。2）再生金屬：動(dòng)力電池回收重點(diǎn)推薦【天奇股份】鋰電回收長(zhǎng)周期高景氣，保障戰(zhàn)略性資源供應(yīng)；危廢資源化重點(diǎn)推薦【高能環(huán)境】深度資源化+區(qū)域品類(lèi)擴(kuò)張。

 

風(fēng)險(xiǎn)提示：政策進(jìn)展不及預(yù)期，利率超預(yù)期上行，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇