據(jù)了解,日前中國(guó)人民銀行、財(cái)政部、發(fā)改委等七部委聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見(jiàn)》)。《指導(dǎo)意見(jiàn)》的出臺(tái),意味著中國(guó)成為朝著建設(shè)完整的綠色金融體系方向邁進(jìn)的首個(gè)經(jīng)濟(jì)體。隨后,2016年9月G20峰會(huì)期間,中國(guó)、美國(guó)這兩個(gè)大國(guó)率先向聯(lián)合國(guó)遞交了《巴黎氣候變化協(xié)定》的批準(zhǔn)文書(shū)??梢灶A(yù)見(jiàn),由于中美兩個(gè)國(guó)家批準(zhǔn),此協(xié)定在全球其他國(guó)家的批準(zhǔn)通過(guò)指日可待,并將在年底生效。而以構(gòu)造新一代金融基礎(chǔ)設(shè)施為己任的區(qū)塊鏈,恰恰在里面能發(fā)揮出獨(dú)一無(wú)二的用途,在市場(chǎng)激勵(lì)、風(fēng)險(xiǎn)管控、金融工具的生成等方面產(chǎn)生明顯價(jià)值。
在每一個(gè)人對(duì)綠色美好生活的追求下,在政府減排壓力的推動(dòng)下,企業(yè)向低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的速度和對(duì)能源結(jié)構(gòu)調(diào)整的力度將進(jìn)一步加大,以綠色金融體系中最常見(jiàn)的基礎(chǔ)資產(chǎn)碳減排權(quán)為例,它們由CDM或CCER生成,流程如下圖:
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通過(guò)價(jià)格的手段來(lái)促進(jìn)碳減排,從制度和方法論方面自然是正確的,但這并不意味必然成功,之前看到很多新能源騙補(bǔ)的怪象,歐盟對(duì)于購(gòu)買來(lái)自中國(guó)的指標(biāo)已經(jīng)心存疑慮,已得知減排之路不會(huì)是坦途。 本%文$內(nèi)-容-來(lái)-自;中_國(guó)_碳|排 放_(tái)交-易^網(wǎng)^t an pa i fang . c om
困難多,造成的原因很簡(jiǎn)單,作為平衡市場(chǎng)交易買賣方機(jī)制的CDM/CCER的開(kāi)發(fā)流程繁瑣,專業(yè)性非常強(qiáng)、費(fèi)時(shí)耗力,成本太高導(dǎo)致后期基本上沒(méi)有重復(fù)檢查的能力,這給造假留下了巨大的騰挪空間,同時(shí)懲罰措施很難到位威懾力不夠,導(dǎo)致劣幣驅(qū)逐良幣,而高度關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)看不到真實(shí)的、完整的數(shù)據(jù),對(duì)于綠色信貸、綠色債券、綠色保險(xiǎn)、綠色資產(chǎn)證券化、綠色信貸項(xiàng)目財(cái)政貼息等等金融工具的使用必然心存疑慮,銀行等機(jī)構(gòu)的綠色評(píng)價(jià)機(jī)制建立容易但是落地難。同時(shí),碳交易體系需要構(gòu)建交易平臺(tái)、清算結(jié)算制度以及相關(guān)的市場(chǎng)監(jiān)管體系等基礎(chǔ)投入,而碳減排價(jià)格的不確定性、劇烈波動(dòng)性會(huì)增加減排企業(yè)的管理成本。
既然致力于清潔低碳發(fā)展的政策可以促進(jìn)減排,那就應(yīng)該將更多的專家和人力資源投入到方法論制定和制度形成的過(guò)程中;同時(shí)通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制有效地減少碳排放,讓“看不見(jiàn)的手”發(fā)揮作用,發(fā)揮自利利他的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)精髓,做出精確的利益計(jì)算,確保碳排放權(quán)的生成,基于成熟的IoT物聯(lián)網(wǎng)傳感器技術(shù)去生成數(shù)據(jù),供利益攸關(guān)方去公開(kāi)地獲取生成的數(shù)據(jù)。 本`文內(nèi).容.來(lái).自:中`國(guó)`碳`排*放*交*易^網(wǎng) t a npai fan g.com
同時(shí)對(duì)于交易來(lái)說(shuō),為了擴(kuò)大交易規(guī)模,繁榮市場(chǎng),需要更多的交易者進(jìn)來(lái),承載了權(quán)益的數(shù)據(jù)不能被濫用、被篡改,交易敏感信息還要被保護(hù)。 禸*嫆唻@洎:狆國(guó)湠棑倣茭昜蛧 τāńpāīfāńɡ.cōm
為了應(yīng)對(duì)既要公開(kāi)透明方便交易,又有保護(hù)交易敏感信息的需求,最好的工具就是最近一年多被學(xué)習(xí)和探討作為分布式賬本的區(qū)塊鏈,其將使綠色金融中的市場(chǎng)機(jī)制有效運(yùn)轉(zhuǎn),協(xié)助建設(shè)綠色金融體系,實(shí)現(xiàn)綠色的數(shù)字普惠金融。
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區(qū)塊鏈實(shí)際上是一套分布式加密、分布式數(shù)據(jù)捕捉、分布式傳輸?shù)男滦陀?jì)算范式,基于這些技術(shù),實(shí)現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代一種對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中信用記賬,以及對(duì)不同賬戶進(jìn)行支付、清算和結(jié)算所構(gòu)成的新型體系,區(qū)塊鏈系統(tǒng)里面一般都有記賬符號(hào)對(duì)債權(quán)和債務(wù)進(jìn)行處理,通過(guò)這些記賬符號(hào)對(duì)權(quán)益進(jìn)行準(zhǔn)確的計(jì)數(shù)、測(cè)量。
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在現(xiàn)代的財(cái)政經(jīng)濟(jì)、貨幣金融體系中,實(shí)際上也是各種債權(quán)、債務(wù)關(guān)系在一整套完整的賬戶體系中的流轉(zhuǎn),央行的作用在于維護(hù)著一套對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中各種資源調(diào)控的體系,人民幣只是里面的一種代幣符號(hào),一種記賬單位。因此,各個(gè)部門經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和債權(quán)債務(wù)關(guān)系的清算靠的是票據(jù)、轉(zhuǎn)賬賬戶,而不再使用現(xiàn)金?;谪泿诺淖C券資本市場(chǎng)、大宗商品市場(chǎng)也受到這套清算體系的影響和促進(jìn)、約束和發(fā)展。
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綠色金融體系,具體來(lái)說(shuō)通過(guò)發(fā)布一個(gè)新型的記賬單位,綠色金融體系內(nèi)部的計(jì)量單位,稱之為綠券,只是一種對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行記賬、對(duì)賬、銷賬、分賬、審賬的計(jì)量單位,綠券的供應(yīng)和產(chǎn)生自然以人民幣作為錨定物,發(fā)行和銷毀都與綠色經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行關(guān)聯(lián),使用已經(jīng)發(fā)布的綠券來(lái)登記、運(yùn)轉(zhuǎn)、發(fā)行?;趨^(qū)塊鏈構(gòu)建的綠色金融體系,真正體現(xiàn)了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的精髓:自利利他。我們都知道,消費(fèi)者能從市場(chǎng)中買到饅頭,并非出于商家的仁慈,而是來(lái)自于商家的自利。同理,在區(qū)塊鏈體系中,由于參與綠色發(fā)展的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)可以被清晰、準(zhǔn)確地記錄和登記,產(chǎn)生更多綠色收益,所以能動(dòng)員和激勵(lì)更多社會(huì)資本投入到綠色產(chǎn)業(yè),同時(shí)更有效地抑制污染性投資,基于區(qū)塊鏈構(gòu)建綠色金融體系,不僅有利于向綠色化轉(zhuǎn)型,也有利于促進(jìn)環(huán)保、新能源、節(jié)能、低碳等領(lǐng)域的技術(shù)進(jìn)步,加快培育新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn),提升經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)潛力。 禸*嫆唻@洎:狆國(guó)湠棑倣茭昜蛧 τāńpāīfāńɡ.cōm
用計(jì)算機(jī)去記賬可以做到大規(guī)模和低成本,并且準(zhǔn)確可靠,一切活動(dòng)用區(qū)塊鏈綠券來(lái)記錄和跟蹤。下面就綠色金融中的一些常見(jiàn)應(yīng)用場(chǎng)景作簡(jiǎn)要探討和分析。
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首先,區(qū)塊鏈促進(jìn)碳減排權(quán)交易市場(chǎng)形成,使參與者眾多,促進(jìn)流動(dòng)性。使用價(jià)格手段的碳減排機(jī)制中,碳減排權(quán)交易思路簡(jiǎn)單易行,符合常見(jiàn)的有買有賣、供需討價(jià)還價(jià)的認(rèn)知,企業(yè)減排成本可以在其報(bào)價(jià)中得到充分反映,而碳減排獲得的收益也會(huì)促使生成更多的碳權(quán)益,此時(shí)無(wú)須政府付出額外的管理即可正常運(yùn)行。 本*文@內(nèi)-容-來(lái)-自;中_國(guó)_碳^排-放*交-易^網(wǎng) t an pa i fa ng . c om
其次,使電動(dòng)汽車動(dòng)力蓄電池回收利用市場(chǎng)有機(jī)會(huì)發(fā)展。近兩三年,我國(guó)新能源汽車出現(xiàn)快速增長(zhǎng),隨著新能源車的大量應(yīng)用,4~5年之后,也就是2020年左右,12萬(wàn)~17萬(wàn)噸規(guī)模的車用動(dòng)力電池將面臨退役,將這些退役電池直接用于回收浪費(fèi)很大,將其功能發(fā)揮到最大的有效途徑就是梯級(jí)利用,變成儲(chǔ)能電池,之后再作為資源回收利用。但是若沒(méi)有區(qū)塊鏈系統(tǒng)記錄生命周期中的使用情況,沒(méi)有用以定價(jià)的原始數(shù)據(jù),而缺乏退役電池的容量、電壓、內(nèi)阻數(shù)據(jù)無(wú)法在下一個(gè)場(chǎng)景中有效利用,這自然又造成一個(gè)新的矛盾:在這個(gè)信息不對(duì)稱的動(dòng)力汽車二手電池市場(chǎng)中,產(chǎn)品的賣方對(duì)產(chǎn)品的質(zhì)量擁有比買方更多的信息。在極端情況下,市場(chǎng)會(huì)止步萎縮和不存在,進(jìn)而導(dǎo)致電池的梯級(jí)利用市場(chǎng)無(wú)法形成。但是記錄于區(qū)塊鏈系統(tǒng)中的每一塊電池全生命周期對(duì)于促進(jìn)交易的形成非常有幫助,降低了市場(chǎng)中信息不對(duì)稱。 本/文-內(nèi)/容/來(lái)/自:中-國(guó)-碳-排-放-網(wǎng)-tan pai fang . com
再次,區(qū)塊鏈系統(tǒng)中的投融資活動(dòng)方面,相比于之前,真實(shí)不可篡改的數(shù)據(jù)更容易產(chǎn)生標(biāo)準(zhǔn)的債券產(chǎn)品、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品,并發(fā)行各種有公信力的指數(shù),有利于研發(fā)出各種對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的金融衍生品。
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還有很多的綠色金融應(yīng)用場(chǎng)景可以使用到區(qū)塊鏈這套分布式賬本技術(shù)的價(jià)值,畢竟隨著互聯(lián)網(wǎng)快速進(jìn)入社會(huì)活動(dòng)的各個(gè)方面,生產(chǎn)力得到了極大發(fā)展,原有的生產(chǎn)關(guān)系不能滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要,因此對(duì)于生產(chǎn)關(guān)系來(lái)說(shuō),也需要一個(gè)原生于互聯(lián)網(wǎng)上的市場(chǎng)參與者之間的債權(quán)債務(wù)清算機(jī)制,這就是區(qū)塊鏈出現(xiàn)的必然,它實(shí)現(xiàn)了賬目的公開(kāi)透明,保護(hù)市場(chǎng)參與者的隱私并促進(jìn)了權(quán)益的流通,所以區(qū)塊鏈就成了價(jià)值流通網(wǎng)絡(luò)。
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從政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來(lái)說(shuō),區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N革命性的新型生產(chǎn)關(guān)系,適應(yīng)了綠色經(jīng)濟(jì)時(shí)代生產(chǎn)力的需求。對(duì)區(qū)塊鏈的應(yīng)用將為我國(guó)的綠色發(fā)展注入最牛的推動(dòng)力,成為領(lǐng)先全球和全國(guó)低碳綠色金融的高級(jí)實(shí)踐,創(chuàng)造出新業(yè)態(tài)。這不但為我國(guó)綠色發(fā)展注入強(qiáng)勁的動(dòng)力,也是我國(guó)和全球綠色發(fā)展的創(chuàng)新實(shí)踐和示范性作用。 夲呅內(nèi)傛萊源?。骇鎲┨?排*放^鮫*易-網(wǎng) τā ńpāīfāńɡ.cōm
今天回望2015年12月在巴黎氣候變化大會(huì)上通過(guò)的《巴黎氣候變化協(xié)定》,明確“把全球平均氣溫較工業(yè)化前水平升高控制在2攝氏度之內(nèi),并把升溫控制在1.5攝氏度之內(nèi)”的具體目標(biāo),應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)是實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)的最好手段。
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文 | 中國(guó)區(qū)塊鏈研究聯(lián)盟高級(jí)研究員,人民匯金科技董事長(zhǎng) 王立仁
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