如何解決全球氣候變化問(wèn)題現(xiàn)已經(jīng)成為全人類的共識(shí)，近一半的國(guó)家已將碳中和目標(biāo)寫入法律或政策文件。2021年聯(lián)合國(guó)氣候大會(huì)（COP26）達(dá)成的《格拉斯哥氣候公約》呼吁全球在氣候目標(biāo)方面采取更加有效的行動(dòng)。

 

　　習(xí)近平主席在第七十五屆聯(lián)合國(guó)大會(huì)上表示中國(guó)將采取更加有力的政策和措施為全球環(huán)境保護(hù)和應(yīng)對(duì)全球氣候變化上做出中國(guó)貢獻(xiàn)。提出了中國(guó)二氧化碳排放力爭(zhēng)于2030年前達(dá)到峰值，努力爭(zhēng)取2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和的“雙碳”目標(biāo)。 “雙碳”目標(biāo)為中國(guó)實(shí)現(xiàn)綠色低碳轉(zhuǎn)型制定了路徑。

 

圖表1：中國(guó)自主貢獻(xiàn)目標(biāo)對(duì)比

 

資料來(lái)源：《新目標(biāo)、新階段、新金融-2022年綠色金融發(fā)展趨勢(shì)展望》興業(yè)研究 夲呅內(nèi)傛萊源?。骇鎲┨?排*放^鮫*易-網(wǎng) τā ńｐāīｆāńɡ.ｃōｍ
 

　　但相較世界其他主要經(jīng)濟(jì)體，中國(guó)從碳達(dá)峰到碳中和僅有30年。而目前中國(guó)制造業(yè)增加值約占全球的28%，二氧化碳排放占比約在30%左右。制造業(yè)具有資本密集度高、生產(chǎn)過(guò)程對(duì)環(huán)境影響較大等特點(diǎn)，中國(guó)在加快工業(yè)化的進(jìn)程中不可避免地承擔(dān)了越來(lái)越多的碳排放量。所以實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)可以說(shuō)是“時(shí)間緊任務(wù)重”。

 

　　2021年《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達(dá)峰碳中和工作的意見(jiàn)》和國(guó)務(wù)院《2030年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案》陸續(xù)公布，明確了“雙碳”目標(biāo)時(shí)間表與路線圖，制定了能源、工業(yè)、城鄉(xiāng)建設(shè)、交通運(yùn)輸、農(nóng)業(yè)農(nóng)村等領(lǐng)域以及具體行業(yè)的實(shí)施方案。

 

　　為實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)全社會(huì)需投入大量資金。該資金總規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)數(shù)百萬(wàn)億人民幣，而其中絕大部分需要依靠金融體系解決。目前綠色金融發(fā)展的主要五大領(lǐng)域包括：綠色信貸、綠色債券、綠色保險(xiǎn)、碳排放交易權(quán)和ESG投資，而近年來(lái)綠色信貸發(fā)展迅速，已經(jīng)成為綠色金融的絕對(duì)主力。因此建立和完善綠色信貸政策，引導(dǎo)鼓勵(lì)各類金融機(jī)構(gòu)布局綠色信貸，關(guān)系到中國(guó)“雙碳”目標(biāo)的成敗。

 

二、中國(guó)綠色金融發(fā)展?fàn)顩r及實(shí)證研究

　?。ㄒ唬┚G色信貸保持高速增長(zhǎng)

 

　　綠色信貸是指將符合環(huán)境監(jiān)測(cè)標(biāo)準(zhǔn)、污染治理效果和生態(tài)保護(hù)作為貸款的重要審查條件，金融機(jī)構(gòu)通過(guò)差異化定價(jià)引導(dǎo)信貸資金投向有利于環(huán)保的產(chǎn)業(yè)和企業(yè)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的綠色轉(zhuǎn)型和可持續(xù)發(fā)展。

 

　　目前中國(guó)綠色信貸規(guī)模存量世界第一。截至2021年三季度末，中國(guó)本外幣綠色貸款余額14.78萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)27.9%，環(huán)比增長(zhǎng)1.4個(gè)百分點(diǎn)。其中，向直接和間接碳減排項(xiàng)目發(fā)放的貸款分別為6.98萬(wàn)億和2.91萬(wàn)億元，合計(jì)占綠色貸款的66.9%。投向基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級(jí)產(chǎn)業(yè)和清潔能源產(chǎn)業(yè)貸款余額分別為6.99萬(wàn)億元和3.79萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)25.7%和22.8%。綠色信貸投向行業(yè)主要集中在交通、能源等行業(yè)，占比超過(guò)50%。

 

圖表2：綠色信貸余額及增速

 

資料來(lái)源：《新目標(biāo)、新階段、新金融-2022年綠色金融發(fā)展趨勢(shì)展望》興業(yè)研究

圖表3：金融機(jī)構(gòu)綠色信貸結(jié)構(gòu)分布

 

資料來(lái)源：《助力實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)綠色金融大有可為》KPMG

　　（二）推出綠色金融支持工具

 

　　1.碳減排支持工具。2021年11月，央行推出碳減排支持工具重點(diǎn)涉及三大領(lǐng)域發(fā)展：清潔能源、節(jié)能環(huán)保、碳減排技術(shù)。該支持工具聚焦碳減排的重點(diǎn)領(lǐng)域和項(xiàng)目，主要對(duì)具有明顯碳減排效果的項(xiàng)目給予支持。目前，碳減排支持工具發(fā)放對(duì)象暫定為全國(guó)性金融機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)向碳減排重點(diǎn)領(lǐng)域內(nèi)相關(guān)企業(yè)發(fā)放貸款后，可向央行申請(qǐng)資金支持，央行按貸款本金的60%提供資金支持，利率為1.75%，期限1年，利率優(yōu)惠程度明顯低于其他再貸款利率。而這種優(yōu)惠利率也由金融機(jī)構(gòu)通過(guò)綠色信貸利率傳導(dǎo)給各類綠色企業(yè)和綠色項(xiàng)目，體現(xiàn)了要求金融機(jī)構(gòu)向碳減排項(xiàng)目提供低成本的資金要求。碳減排支持工具將是中國(guó)“雙碳”目標(biāo)的一個(gè)長(zhǎng)期性工具。

 

　　2.煤炭清潔高效利用專項(xiàng)再貸款。國(guó)務(wù)院在碳減排金融支持工具基礎(chǔ)上，再設(shè)立2000億元支持煤炭清潔高效利用專項(xiàng)再貸款，推動(dòng)綠色低碳發(fā)展。煤炭清潔高效利用領(lǐng)域包括煤炭安全高效綠色智能開(kāi)采、煤炭清潔高效加工、工業(yè)清潔燃燒和清潔供熱、民用清潔采暖、煤炭資源綜合利用等。專項(xiàng)再貸款也同樣采用“先貸后借”的機(jī)制，央行可按貸款本金100%提供再貸款支持，也高于上述碳減排支持工具60%的水平。因?yàn)樵谀茉吹吞嫁D(zhuǎn)型過(guò)程中，煤炭短期內(nèi)仍是中國(guó)最主要的能源，所以推出煤炭清潔高效利用專項(xiàng)再貸款符合實(shí)際發(fā)展情況。

 

三、財(cái)務(wù)公司開(kāi)展綠色信貸業(yè)務(wù)

　?。ㄒ唬┴?cái)務(wù)公司概況及特點(diǎn)

 

　　截至2020年末，全國(guó)財(cái)務(wù)公司行業(yè)機(jī)構(gòu)數(shù)量257家，表內(nèi)外資產(chǎn)規(guī)模11.34萬(wàn)億元，信貸總規(guī)模3.68萬(wàn)億元。服務(wù)對(duì)象為國(guó)內(nèi)200余家大中型企業(yè)集團(tuán)，所涉及的成員單位涵蓋電力、石油化工、鋼鐵、機(jī)械制造、交通運(yùn)輸、民生消費(fèi)等20多個(gè)行業(yè)，基本覆蓋關(guān)乎國(guó)計(jì)民生的重要行業(yè)。

 

　　財(cái)務(wù)公司是經(jīng)監(jiān)管批準(zhǔn)的持牌金融機(jī)構(gòu)，擁有相對(duì)完備的金融業(yè)務(wù)資質(zhì)，業(yè)務(wù)范圍涵蓋傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)及部分投資銀行業(yè)務(wù)，在金融市場(chǎng)中具有特殊地位。另外，作為集團(tuán)中的一員，相對(duì)于外部金融機(jī)構(gòu)，財(cái)務(wù)公司與實(shí)體產(chǎn)業(yè)聯(lián)系更為緊密，與集團(tuán)企業(yè)整體利益高度一致。財(cái)務(wù)公司作為集團(tuán)內(nèi)部銀行，對(duì)成員企業(yè)的信貸投向、信貸條件、信貸規(guī)模等方面發(fā)揮著引導(dǎo)作用，對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響不容忽視。

 

　?。ǘ┴?cái)務(wù)公司開(kāi)展綠色信貸業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)

 

　　1.貼近企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，聚焦集團(tuán)綠色戰(zhàn)略。財(cái)務(wù)公司在推動(dòng)綠色金融創(chuàng)新發(fā)展上具有天然優(yōu)勢(shì)。首先，財(cái)務(wù)公司是所在集團(tuán)系統(tǒng)內(nèi)企業(yè)，主要服務(wù)對(duì)象為集團(tuán)成員單位，對(duì)于集團(tuán)綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略部署及綠色產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目情況具有先天的信息優(yōu)勢(shì)，在設(shè)計(jì)綠色金融體系及業(yè)務(wù)管理模式時(shí)能夠根據(jù)集團(tuán)內(nèi)實(shí)際情況量身定制。同時(shí)，大多數(shù)財(cái)務(wù)公司都肩負(fù)著集團(tuán)綠色金融發(fā)展引領(lǐng)者的角色，了解集團(tuán)綠色金融發(fā)展方向，設(shè)計(jì)并推廣相關(guān)綠色金融發(fā)展指標(biāo)等。

 

　　2.調(diào)動(dòng)內(nèi)外部金融，促進(jìn)綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展。財(cái)務(wù)公司作為系統(tǒng)內(nèi)持牌的金融機(jī)構(gòu)，擔(dān)負(fù)金融服務(wù)平臺(tái)職能，負(fù)責(zé)歸集資金并發(fā)放貸款，能夠?qū)⑾到y(tǒng)內(nèi)資金精準(zhǔn)投放于集團(tuán)重點(diǎn)支持的綠色產(chǎn)業(yè)中，同時(shí)通過(guò)加大與外部金融同業(yè)的聯(lián)系，拓寬集團(tuán)各企業(yè)融資渠道，撬動(dòng)外部市場(chǎng)資金，利用銀團(tuán)貸款和央行政策性支持工具等業(yè)務(wù)模式，助力集團(tuán)綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

 

　?。ㄈ┴?cái)務(wù)公司開(kāi)展綠色信貸業(yè)務(wù)的挑戰(zhàn)

 

　　1.綠色信貸投放規(guī)模受限

 

　　財(cái)務(wù)公司綠色信貸資金的主要來(lái)源是對(duì)所在集團(tuán)成員單位的資金歸集、同業(yè)拆借和注冊(cè)資本。根據(jù)國(guó)資委和銀保監(jiān)會(huì)對(duì)中央企業(yè)財(cái)務(wù)公司資金歸集度的要求，財(cái)務(wù)公司的全口徑資金集中度應(yīng)達(dá)到70%以上。但是受制于各集團(tuán)自身主業(yè)性質(zhì)、上市公司關(guān)聯(lián)交易限額、境外公司數(shù)量、公司管理級(jí)別、行政力量強(qiáng)弱等因素影響，財(cái)務(wù)公司的資金管理與成員企業(yè)資金需求出現(xiàn)矛盾，不同財(cái)務(wù)公司資金歸集情況差別較大。而資金歸集率直接影響可貸款的資金頭寸，進(jìn)而影響綠色信貸的投放。而同業(yè)拆借受限于拆借時(shí)間較短，且如果投向綠色產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目就會(huì)存在“短借長(zhǎng)投”的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。因此相較于商業(yè)銀行，財(cái)務(wù)公司的信貸擴(kuò)張水平有限。并且綠色信貸通常利率較低，導(dǎo)致利差較窄，因此大多數(shù)財(cái)務(wù)公司無(wú)法投入大量資金用于綠色信貸業(yè)務(wù)的投放。

 

　　2.綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)把控難度大

 

　　目前大多數(shù)財(cái)務(wù)公司仍缺少完善的綠色金融戰(zhàn)略計(jì)劃、配套制度和專業(yè)化的綠色金融團(tuán)隊(duì)，也沒(méi)有構(gòu)建相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。財(cái)務(wù)公司行業(yè)開(kāi)展綠色信貸業(yè)務(wù)整體時(shí)間較短，對(duì)綠色信貸的了解和研究通常較為粗淺，預(yù)防措施仍有待完善，對(duì)綠色信貸業(yè)務(wù)的管理和審查往往套用傳統(tǒng)信貸方式，對(duì)綠色項(xiàng)目的審查缺乏專業(yè)化判斷。而綠色項(xiàng)目大多涉及能源、工業(yè)、基建和交通運(yùn)輸?shù)?，此類?xiàng)目期限長(zhǎng)、投入大、專業(yè)技術(shù)要求高，因此本身存在相對(duì)較高的風(fēng)險(xiǎn)。部分綠色信貸以碳權(quán)碳收益等作為擔(dān)保，而財(cái)務(wù)公司對(duì)于此類擔(dān)保物管理辦法仍存在缺失。加之節(jié)能減排技術(shù)的應(yīng)用更易對(duì)項(xiàng)目的穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生不確定性，給財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)控制帶來(lái)較大壓力。

 

　　3.缺乏獨(dú)立專業(yè)的綠色信貸認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)

 

　　綠色認(rèn)定體系的建立是財(cái)務(wù)公司推進(jìn)綠色金融的重要抓手，在推動(dòng)財(cái)務(wù)公司綠色金融發(fā)展的起步階段有重要的指導(dǎo)意義。綠色認(rèn)證不僅滿足監(jiān)管政策的要求確保了信貸資金真正投向綠色產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，而且綠色認(rèn)證有助于對(duì)綠色項(xiàng)目所產(chǎn)生的環(huán)境效益進(jìn)行準(zhǔn)確測(cè)算。

 

　　但行業(yè)內(nèi)多數(shù)財(cái)務(wù)公司因自身體量相對(duì)較小業(yè)務(wù)相對(duì)單一，缺乏對(duì)綠色信貸項(xiàng)目的有效認(rèn)定核評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，特別是暫無(wú)法對(duì)項(xiàng)目的環(huán)境效益進(jìn)行量化區(qū)分。在項(xiàng)目環(huán)境、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別評(píng)估等領(lǐng)域的審查仍然處于核對(duì)環(huán)境影響評(píng)價(jià)報(bào)告等政府文件的初級(jí)階段。容易導(dǎo)致不符合綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)“乘虛而入”讓財(cái)務(wù)公司蒙受損失。

 

　　（四）財(cái)務(wù)公司發(fā)展綠色信貸的舉措與方向

 

　　1.努力突破信貸規(guī)模限制

 

　　綠色信貸業(yè)務(wù)的規(guī)模決定了財(cái)務(wù)公司行業(yè)在推動(dòng)“雙碳”目標(biāo)上作用的大小。因此如何突破規(guī)模瓶頸成為未來(lái)財(cái)務(wù)公司發(fā)展綠色信貸最主要的議題。首先建議財(cái)務(wù)公司應(yīng)主動(dòng)參與到所在企業(yè)集團(tuán)的綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略之中，在集團(tuán)層面，爭(zhēng)取專項(xiàng)資金支持，定向用于集團(tuán)內(nèi)綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。第二，充分利用央行再貼現(xiàn)、再貸款等政策工具獲取優(yōu)惠資金支持，滿足信貸投放需求。第三，積極與金融同業(yè)合作，研究開(kāi)展綠色銀團(tuán)貸款、綠色貸款資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，解決自身存款不足問(wèn)題。

 

　　2.提升綠色信貸的風(fēng)險(xiǎn)管理和信息統(tǒng)計(jì)能力

 

　　財(cái)務(wù)公司綠色信貸業(yè)務(wù)應(yīng)強(qiáng)化全面風(fēng)險(xiǎn)管理和全流程控制體系，嚴(yán)控開(kāi)展綠色信貸業(yè)務(wù)中的各類風(fēng)險(xiǎn)。首先建議完善交易對(duì)手的準(zhǔn)入機(jī)制加強(qiáng)貸前授信管理和白名單準(zhǔn)入管理，開(kāi)展對(duì)交易對(duì)手的信用評(píng)級(jí)。其次，保證綠色信貸的背景真實(shí)性，信貸業(yè)務(wù)部門應(yīng)加強(qiáng)盡職調(diào)查，深入了解綠色項(xiàng)目開(kāi)展和運(yùn)營(yíng)情況，嚴(yán)格把關(guān)項(xiàng)目實(shí)施材料真實(shí)性和準(zhǔn)確性，并采取必要風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施降低信用風(fēng)險(xiǎn)。最后，做好項(xiàng)目資金用途監(jiān)控及貸后檢查，持續(xù)關(guān)注項(xiàng)目進(jìn)展和資金流向，可對(duì)風(fēng)險(xiǎn)隱患設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移或熔斷制度，對(duì)特殊企業(yè)要及時(shí)調(diào)整授信額度、追加擔(dān)?；蛘呓K止信貸投放。

 

　　另外，也要根據(jù)監(jiān)管要求將綠色信貸績(jī)效納入宏觀審慎評(píng)估體系（MPA），定期向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)送《綠色信貸專項(xiàng)統(tǒng)計(jì)表》、《綠色融資工作開(kāi)展情況報(bào)告》等業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，加強(qiáng)對(duì)ESG信息進(jìn)行披露，形成一套健全完善的綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)管理和信息統(tǒng)計(jì)體系。

 

　　3.規(guī)范綠色信貸認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)

 

　　財(cái)務(wù)公司開(kāi)展綠色信貸需要規(guī)范自身綠色信貸認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。建議以《綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄（2019年）》為認(rèn)定基礎(chǔ)，該《目錄》涵蓋節(jié)能環(huán)保、清潔生產(chǎn)、清潔能源、生態(tài)環(huán)境、基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級(jí)和綠色服務(wù)等六大類，并細(xì)化出30個(gè)二級(jí)分類和211個(gè)三級(jí)分類，是目前中國(guó)關(guān)于界定綠色產(chǎn)業(yè)和項(xiàng)目最全面、詳細(xì)的指引，能切實(shí)解決在具體操作過(guò)程中所遇到的困難。

 

　　同時(shí)，財(cái)務(wù)公司作為金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)滿足人行或銀保監(jiān)對(duì)于綠色信貸的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。人民銀行制定的《綠色貸款專項(xiàng)統(tǒng)計(jì)制度》的綠色貸款按用途劃分為節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)、清潔生產(chǎn)產(chǎn)業(yè)、清潔能源產(chǎn)業(yè)、生態(tài)環(huán)境產(chǎn)業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級(jí)、綠色服務(wù)六大類，與《目錄》相一致。而銀保監(jiān)會(huì)出臺(tái)的《綠色融資統(tǒng)計(jì)制度》將綠色信貸統(tǒng)計(jì)范圍分為：與生產(chǎn)、建設(shè)、經(jīng)營(yíng)有關(guān)的綠色信貸；與貿(mào)易有關(guān)的綠色信貸；與消費(fèi)有關(guān)的綠色信貸。雖兩部分口徑仍有不同，但也為財(cái)務(wù)公司行業(yè)綠色認(rèn)定提供了依據(jù)。

 

　　最后，可將具有公信力機(jī)構(gòu)的認(rèn)定公示結(jié)果作為綠色信貸認(rèn)定的重要參考依據(jù)。例如住建部的《綠色建筑評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)》認(rèn)定了綠色節(jié)能建筑，還有交通運(yùn)輸部《綠色港口等級(jí)評(píng)價(jià)指南》和長(zhǎng)江海事局《綠色航運(yùn)公司”和“綠色船舶”名單》也都對(duì)綠色港口以及綠色船舶進(jìn)行了認(rèn)定。

 

　　4.豐富綠色信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)品

 

　　多樣化的綠色信貸產(chǎn)品為所在企業(yè)集團(tuán)綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了重要金融工具。財(cái)務(wù)公司應(yīng)積極借鑒商業(yè)銀行優(yōu)秀經(jīng)驗(yàn)，在監(jiān)管允許的范圍內(nèi)不斷豐富自身業(yè)務(wù)品種，包括可以為綠色企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)提供綠色流動(dòng)資金貸款；為綠色固定資產(chǎn)項(xiàng)目提供綠色項(xiàng)目建造貸款；與其他金融同業(yè)合作共同開(kāi)展基于綠色項(xiàng)目的綠色銀團(tuán)貸款；推出各類環(huán)境權(quán)益抵質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，如碳排放配額抵質(zhì)押貸款、排污權(quán)抵質(zhì)押貸款、碳匯收益權(quán)質(zhì)押貸款、可再生能源補(bǔ)貼確權(quán)融資以及能效信貸等。同時(shí)，可以利用央行再貼現(xiàn)優(yōu)惠政策，為綠色企業(yè)提供綠色票據(jù)承兌和貼現(xiàn)等票據(jù)業(yè)務(wù)，協(xié)助企業(yè)進(jìn)一步降低財(cái)務(wù)費(fèi)用。

 

　　實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)是中國(guó)未來(lái)金融行業(yè)發(fā)展的方向，財(cái)務(wù)公司應(yīng)充分利用自身優(yōu)勢(shì)積極研究綠色產(chǎn)業(yè)資金特點(diǎn)，不斷探索綠色金融產(chǎn)品，完善綠色金融風(fēng)險(xiǎn)管理，引導(dǎo)政策和資金向綠色產(chǎn)業(yè)傾斜，通過(guò)綠色信貸等各項(xiàng)金融手段幫助綠色企業(yè)及項(xiàng)目降本增效。在推動(dòng)綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展中發(fā)揮舉足輕重的力量，助力國(guó)家和所在集團(tuán)企業(yè)“雙碳”目標(biāo)的最終實(shí)現(xiàn)。

 

　　作者賈凡為招商局集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司企業(yè)金融部戰(zhàn)略客戶經(jīng)理