引言：中國高度重視應(yīng)對氣候變化，已經(jīng)將其作為推進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展和生態(tài)環(huán)境高水平保護(hù)，推動(dòng)生態(tài)文明建設(shè)的重要抓手。金融科技因其擴(kuò)大氣候融資的潛力而被確定為 G20 可持續(xù)金融研究小組下的三個(gè)主要研究課題之一。隨著碳交易市場的啟動(dòng)運(yùn)行以及多項(xiàng)關(guān)于 ESG 信息披露的政策要求出臺，金融與氣候生態(tài)治理的聯(lián)系日益緊密，金融科技在氣候與可持續(xù)發(fā)展方面的應(yīng)用也逐步走到臺前。

 

11月30日，2022全球科技影響力投資大會氣候發(fā)展論壇在海南?？谡匍_。在本次論壇的氣侯金融科技創(chuàng)新分論壇上，妙盈科技涂鑒彧表示，碳管理服務(wù)是一個(gè)很大的市場，包括碳核算和云上的數(shù)據(jù)管理等，幫助企業(yè)了解怎樣真正地驗(yàn)證這些碳配額和碳信用。截止2020年底，這個(gè)市場規(guī)模已經(jīng)有95億美元，預(yù)計(jì)2028年市場超過140億美元。

 

以下為涂鑒彧的演講實(shí)錄：

 

涂鑒彧：非常感謝分享了國際和國內(nèi)碳市場的發(fā)展情況，金融科技如何賦能市場（發(fā)展），以及碳市場交易方的資本布局。

 

首先，碳市場分兩類，一個(gè)是強(qiáng)制碳市場，一個(gè)是自愿碳市場。強(qiáng)制碳市場的交易量，大于自愿碳市場。我們再看一下，全世界的碳市場。比如按照交易量和交易額來看，大概排位是什么樣。目前，歐洲的碳市場無人能及，交易量、交易額上都是全世界最大。如果按照交易量來看，中國在全世界排第三，但按照交易額來看，中國可能排到全世界第五或者第六。

 

這里我們用歐盟的碳價(jià)看看碳市場的發(fā)展經(jīng)歷了哪些事件。我相信在座的各位都是對碳市場非常了解的氣侯專家。比如在第二階段，比如歐債大量CDM導(dǎo)致配額過剩，其實(shí)在2017年之后碳價(jià)有一個(gè)緩慢的回升，尤其是歐盟的碳價(jià)。我們認(rèn)為國際碳市場處于第四階段。

 

接下來我們把強(qiáng)制碳市場和自愿碳市場分開。在強(qiáng)制碳市場有美國的CCX和ICE，在這里就不贅述了。其實(shí)，強(qiáng)制碳市場有一個(gè)特性，就是很多的強(qiáng)制性碳市場交易所，實(shí)際上都是大宗物品的交易所轉(zhuǎn)變而來的。在這里，跟大家分享一下中國的強(qiáng)制碳市場的特殊性。2021年上海成立了碳交易所，我們國內(nèi)區(qū)域的碳交易已經(jīng)進(jìn)行了多年的試點(diǎn)。但實(shí)際上我們控排行業(yè)在中國現(xiàn)在只有電力行業(yè)，當(dāng)然今年擴(kuò)充到更多的行業(yè)。我們看到，在歐洲除了電力，高耗能的工業(yè)領(lǐng)域都參與控排強(qiáng)制交易市場了。

 

另外，在交易方面，我們可以看到，歐洲的強(qiáng)制碳市場都可以進(jìn)行交易，但是我們國內(nèi)的碳市場只允許履約方（參與交易）。我們再看看歐洲的交易，從2020年至今，歐洲的碳配額上漲了300%。

 

綠色法案和政策落實(shí)，非常有助與提升碳市場參與信心。我們公司的研究團(tuán)隊(duì)也看了很多的市場的分析，整體來說，大家都很樂觀地估計(jì)，歐洲的碳價(jià)由每噸80歐元上漲到230歐元。總體來說，我們自愿碳市場，每一個(gè)市場都在進(jìn)行很多交易的嘗試。

 

根據(jù)國際自愿碳市場工作組的預(yù)測，到2030年全球碳交易需求增長15倍以上，到2050年增長會有100倍。自愿減排的碳交易很少受到監(jiān)管，像新加坡、香港這樣傳統(tǒng)的金融中心在監(jiān)管方面已經(jīng)比較成熟，這也是他們能夠加快推動(dòng)自愿減排交易落地的原因。這里我剛才講到自愿碳信用的交易額，總體來講累計(jì)交易額不過60億美元。在東亞和東南亞，碳信用的發(fā)行量很大。但從2020年后，碳市場的發(fā)行量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了注銷量，也是因?yàn)樘嫉捻?xiàng)目的開發(fā)變多，同時(shí)有很多的買方機(jī)構(gòu)在市場上囤貨。

 

我們再看按行業(yè)劃分，其實(shí)林業(yè)和可再生能源占了碳信用發(fā)行量的最大頭。

 

最后，我想跟大家提一下，有很多不同的碳信用，實(shí)際上基于自然的解決方案是我們在市場上跟買賣方交流下來，買方最喜歡的項(xiàng)目。另外，我分享一下，中國跟印度占VCS的將近一半。所以，中國、印度以及亞洲的發(fā)展中國家實(shí)際上是一個(gè)非常大的減排量發(fā)行的市場。其實(shí)，基于碳配額和碳信用，有很多不同的金融產(chǎn)品，比如一級市場的碳配額分配、分發(fā)等等，我們在其他的一些金融市場，比如有資產(chǎn)管理，還有碳融資，圍繞碳配額和碳信用，一系列的金融衍生品、金融市場也都發(fā)展起來了。后面我就不一一跟大家過了。順便說一下，其實(shí)碳管理服務(wù)，也就是怎么樣去真正地驗(yàn)證這些碳配額和碳信用，也是一個(gè)很大的市場，它包括碳核算和云上的數(shù)據(jù)管理等等。截止2020年底，這個(gè)市場規(guī)模已經(jīng)有95億美元，預(yù)計(jì)2028年市場超過140億美元。

 

碳市場是非常復(fù)雜的市場，有很多不同的機(jī)構(gòu)，在資本端，投資銀行，金融機(jī)構(gòu)等都已經(jīng)參與到碳市場中。比如基金、信托、保險(xiǎn)，其實(shí)都在國際和國內(nèi)都在行動(dòng)起來。

 

再分享一個(gè)非常有意思的事。在天眼查看企業(yè)注冊，可以看到資本加速入局中國碳市場。過去的一年內(nèi)將近3000多家的公司都注冊了碳排放的相關(guān)企業(yè)。

 

最后，我總結(jié)一下剛才說的，海外強(qiáng)制碳市場的發(fā)展較早，市場波動(dòng)性好，機(jī)制健全。碳信用市場中基于自然的解決方案受到更多的追捧。進(jìn)一步健全中國的碳交易市場機(jī)制，也對我們中國碳市場的發(fā)展有非常大的作用。最后再介紹一下我們公司妙盈科技。作為一家可持續(xù)發(fā)展技術(shù)服務(wù)商，妙盈科技在北京、上海、香港和新加坡設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，致力于用人工智能等科技手段解決金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)、政府和個(gè)人面臨的可持續(xù)發(fā)展、氣候變化、碳中和以及社會責(zé)任方面的挑戰(zhàn)。