歐盟碳市場的建設并非一蹴而就，而是經過四個階段的迭代，才逐漸走向成熟和完善。歐盟碳交易市場自2005年建立，是全球第一個跨國碳交易體系。自2005年開始至2007年是第一階段，作為試驗階段，只是淺嘗輒止。歷經了第二階段2008~2012年的金融危機，以及第三階段2013~2020年的幾番波折，目前歐盟碳交易市場已運行至第四階段。

 

從市場演進過程上看，歐盟碳交易市場主要呈現(xiàn)出四大特點：

 

第一是覆蓋范圍逐漸拓寬。其一，覆蓋的國家越來越多，最初僅包括歐盟27個成員國，后來逐步加入挪威、冰島、列支敦士登、克羅地亞等國，EU ETS幾乎覆蓋整個歐洲。其二，覆蓋行業(yè)從最初僅包括電力、能源密集型工業(yè)，后續(xù)增加航空，并進一步擴大工業(yè)企業(yè)的控排范圍，到各種各樣工業(yè)生產過程，未來還可能將航運業(yè)納入覆蓋范圍。其三，覆蓋氣體范圍，最初只是覆蓋二氧化碳一種溫室氣體，逐漸在第二、三階段增加一氧化二氮、全氟化碳，工業(yè)過程中溫室效應比較明顯的氣體都逐步被納入了碳交易體系內。

 

第二是碳配額每年逐漸縮減。歐盟配額總量上限的設定在第三階段以1.74%線性下降，并在第四階段年均降速加碼至2.2%，甚至未來隨著歐盟的氣候政策趨嚴從2023年起降速達到4.2%；如果按照嚴格情境下的碳配額收緊速度，預計到2030年碳市場的配額總量將只有10.7億噸，相比較2005年的23億噸實際排放量下降高達61%。

 

第三是分配機制更加合理，拍賣比例逐漸增加。就分配機制而言，在歐盟碳市場建立之初，為促使更多的企業(yè)參與到碳交易之中，使用“歷史排放法”對免費配額進行分配。但這樣歷史排放量越高反而獲得免費分配的配額越多，違反了“污染者付費”的原則。導致前兩階段大部分配額是免費發(fā)放，拍賣比例極低，僅占不足5%。因而，從第三階段開始，使用“行業(yè)基準線法”分配免費配額。這種方法將整個行業(yè)中碳排放較少的領先企業(yè)作為核算基準，為行業(yè)減排樹立了明確的標桿。碳排放強度高的企業(yè)依據(jù)行業(yè)減排領先企業(yè)的標準，將比原來更少地分配到免費配額，促使低效的設備要采取措施減少過多的排放。

 

拍賣比例的逐步增加是因為免費配額對企業(yè)的實際約束力有限，只有真金白銀買到的碳交易權，才是對控排企業(yè)真正的約束。為提升高碳排企業(yè)的排放成本，EU ETS針對高排放行業(yè)設定了更高的拍賣比例。從第三階段開始，免費配額的分配采用行業(yè)基準法，同時針對高排放行業(yè)的高拍賣比例，導致配額拍賣比例大幅提升。據(jù)歐委會估算，共有57%的總配額量在2013~2020年間推出拍賣，遠高于前兩階段的5%~10%。

 

拍賣比例增加帶來的減排效果是顯著的。以電力行業(yè)為例，2013年之前，碳配額90%免費分配，歐盟碳市場整個燃料燃燒部門的碳排放量在13億噸之上徘徊，而到了2020年該部門碳排放量已降至8.2億噸。這是由于2013年開始，電力行業(yè)的碳配額100%以拍賣形式分配，企業(yè)的排放成本陡增。

 

未來拍賣比例仍有擴大趨勢，并且向以拍賣為主逐漸過渡。拍賣部分又因行業(yè)不同而采取不同的拍賣比例，碳排放較高的電力行業(yè)已經實現(xiàn)100%拍賣，大部分工業(yè)的免費比例也從80%逐年減少，等到2030年將下降到30%，航空業(yè)配額免費比例也由82%逐年下降。

 

第四是監(jiān)測、報告與核查制度，履約與懲罰機制逐步完善。沒有嚴格的履約機制和對違反規(guī)則嚴厲的懲罰，就談不上真正的約束。早在市場運行初期，歐盟對超額排放僅采取罰款的處理方式；從第二階段開始，為提高違約成本，歐盟將每噸超排罰款金額由40歐元提升至100歐元，同時要求企業(yè)次年補繳上一年度超額排放量。要知道在第二階段，歐盟碳交易市場價格區(qū)間僅在6~28歐元/噸，即使第三階段最高價格也不過30歐元/噸，企業(yè)完全可以通過交易的方式在市場中獲取配額。補繳制度和高額的違約罰款，徹底阻斷了超排的可能性。

 

監(jiān)測、報告與核查制度也在逐漸完善。就像資本市場中企業(yè)需要披露財務信息，由審計和監(jiān)管機構進行核查，碳市場中也有相似機制，只是關注的對象從財務信息變?yōu)樘寂欧判畔?。歐盟委員會將早年的MRV執(zhí)行指南升級為監(jiān)測與報告法規(guī)（MRR）、認證與核查法規(guī)（AVR），確立了MRV政策法規(guī)管理體系；后續(xù)在法規(guī)基礎上，明確對上報數(shù)據(jù)質量的管理要求和執(zhí)行方法，進一步修改完善了監(jiān)管體系。