碳市場行情復(fù)盤：2023 年8 月全國碳市場碳排放配額（CEA）總成交量1339.77 萬噸，總成交額8.26 億元。掛牌協(xié)議月成交量145.92 萬噸，成交價62.60-75.00 元/噸，8 月末收盤價68.79 元/噸，較7 月+6.26%

 

    國家主席習(xí)近平在北京向2023 年中國國際服務(wù)貿(mào)易交易會全球服務(wù)貿(mào)易峰會發(fā)表視頻致辭，指出建設(shè)全國溫室氣體自愿減排（CCER）交易市場的重要性，以支持服務(wù)業(yè)在綠色發(fā)展中扮演更大的角色。從2023 年3 月生態(tài)環(huán)境部向全社會公開征集溫室氣體自愿減排項(xiàng)目方法學(xué)，到7月發(fā)布《溫室氣體自愿減排交易管理辦法（試行）》，CCER 重啟步伐漸近，生態(tài)環(huán)境部強(qiáng)調(diào)力爭今年年內(nèi)盡早啟動全國CCER 交易市場。

 

    　　國家發(fā)展改革委等部門印發(fā)《綠色低碳先進(jìn)技術(shù)示范工程實(shí)施方案》，提出了開展綠色低碳先進(jìn)技術(shù)示范的總體思路、主要目標(biāo)、重點(diǎn)方向和保障措施，對加快綠色低碳先進(jìn)適用技術(shù)應(yīng)用推廣、完善支持新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)發(fā)展政策環(huán)境、推動形成相關(guān)產(chǎn)業(yè)競爭新優(yōu)勢具有重要作用。

 

    　　國家發(fā)改委等三部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于做好可再生能源綠色電力證書全覆蓋工作 促進(jìn)可再生能源電力消費(fèi)的通知》，明確進(jìn)一步明確了綠證的權(quán)威性、唯一性和通用性，實(shí)現(xiàn)對可再生能源電量綠證核發(fā)全覆蓋，對規(guī)范綠證核發(fā)、完善綠證交易、做好綠證應(yīng)用、鼓勵綠電消費(fèi)、強(qiáng)化綠證監(jiān)管等提出了具體要求，增強(qiáng)綠電消費(fèi)的公信力，激發(fā)綠電消費(fèi)市場活力，推動能源綠色低碳轉(zhuǎn)型、營造綠色消費(fèi)環(huán)境、加快形成綠色生產(chǎn)方式和生活方式，進(jìn)一步助力經(jīng)濟(jì)社會全面綠色低碳發(fā)展。

 

    　　工信部等八部門印發(fā)《建材行業(yè)穩(wěn)增長工作方案》，水泥行業(yè)將納入全國碳市場，《方案》支持加強(qiáng)產(chǎn)融合作，鼓勵金融機(jī)構(gòu)為綠色低碳技術(shù)改造、新產(chǎn)品推廣應(yīng)用、綠色建材下鄉(xiāng)活動等提供綜合性的金融服務(wù)。

 

    　　加快產(chǎn)能置換政策修訂，突出市場化調(diào)節(jié)作用。推動企業(yè)綠能核減政策實(shí)施，研究推動水泥行業(yè)納入全國碳排放權(quán)交易市場。完善綠色電價政策，增強(qiáng)政策協(xié)同效應(yīng)。支持社會資本以市場化方式設(shè)立建材行業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型基金，鼓勵建材企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新發(fā)展，加快建材行業(yè)高端化、智能化、綠色化、融合化發(fā)展。

 

    　　關(guān)注雙碳環(huán)保產(chǎn)業(yè)安全系列下的能源安全及資源化投資機(jī)遇。能源安全：固本強(qiáng)基&有序替代，關(guān)注新型能源體系建設(shè)下新能源產(chǎn)業(yè)（光伏治理、氫能）、火電靈活性改造、儲能及天然氣投資機(jī)遇。重點(diǎn)推薦:【仕凈科技】光伏廢氣治理龍頭，一體化&新技術(shù)促單位價值量提升成長加速；【天壕能源】稀缺跨省長輸貫通在即，解決資源痛點(diǎn)空間大開。資源化：發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)，關(guān)注戰(zhàn)略資源鋰電回收、提鋰分離材料、特氣、金屬&石化資源再生。 【凱美特氣】二氧化碳尾氣回收龍頭，【天奇股份】鋰電回收，【路德環(huán)境】酒糟資源化龍頭。

 

    　　最新研究：習(xí)主席強(qiáng)調(diào)建設(shè)全國CCER 交易市場，重啟預(yù)期漸近&關(guān)注碳價值增量兌現(xiàn)；2023M1-7 環(huán)衛(wèi)新能源銷量同增26%，滲透率同比提升1.68pct 至6.36%； 2023M1-6 環(huán)衛(wèi)新能源銷量同增22%，滲透率同比提升1.49pct 至6.10%；

 

    　　風(fēng)險提示：政策進(jìn)展不及預(yù)期，利率超預(yù)期上行，財政支出低于預(yù)期