根據(jù)對(duì)EU ETS的研究，好的排放權(quán)配額拍賣設(shè)計(jì)或規(guī)則選擇應(yīng)滿足兩個(gè)一般標(biāo)準(zhǔn)：首先，這種機(jī)制設(shè)計(jì)必須能夠支持配額市場(chǎng)的運(yùn)作效率；其次，它必須公平。如果不能滿足這兩個(gè)一般標(biāo)準(zhǔn)，則無法實(shí)現(xiàn)排放權(quán)交易的目標(biāo)。

 

就效率標(biāo)準(zhǔn)而言，排放權(quán)配額拍賣應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)以下特征，包括：

 

促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)，即市場(chǎng)將出清價(jià)格定在邊際減排成本附近的能力；

 

改進(jìn)配額市場(chǎng)的流動(dòng)性，通過促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)和減低市場(chǎng)參與者風(fēng)險(xiǎn)，提高市場(chǎng)流動(dòng)性；

避免配額市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)；

避免擾動(dòng)其他市場(chǎng)，例如電力市場(chǎng)、資本市場(chǎng)和商品市場(chǎng)；

避免合謀和市場(chǎng)操縱；

減低參與拍賣的實(shí)際成本，以此增加參與拍賣的人數(shù)；

鼓勵(lì)投標(biāo)者按其真實(shí)估價(jià)出價(jià)，使那些對(duì)配額估值最高的人勝出。

 

就公平標(biāo)準(zhǔn)而言，具體體現(xiàn)為：

 

拍賣向較大范圍內(nèi)的參與者開放；

拍賣規(guī)則和勝出者的確定是透明的；

對(duì)大、中、小競(jìng)價(jià)者公平對(duì)待。[17]